Ставка против. Урожайное земледелие: в чем разница?

Ключевые выводы

• Стейкинг включает в себя блокировку криптовалюты в блокчейне PoS для защиты сети и получения вознаграждений, в то время как получение прибыли включает в себя кредитование криптоактивов протоколам DeFi для получения вознаграждений.
• Ставки проще и менее рискованны, с более предсказуемыми вознаграждениями, в то время как выращивание доходности требует большей сложности, динамических процентных ставок и большего количества колебаний рынка.
• Стейкинг несет в себе меньший риск потери активов по сравнению с доходным фермерством, но доходное фермерство предлагает потенциал для более высокой прибыли. Прежде чем принять решение о стратегии, важно изучить и понять свои предпочтения.

Ставки на криптовалюту и выращивание доходности — два популярных способа для криптоинвесторов получать пассивный доход — получать доход без активной торговли. Однако эти две стратегии действуют по-разному, с разными механизмами, вознаграждениями и рисками.

Ключом к выбору лучшей стратегии является понимание того, что такое стейкинг и доходное фермерство, как они работают и чем они отличаются.

Что такое стейкинг криптовалюты?

Ставка криптовалюты включает в себя блокировку криптовалюты в блокчейне с доказательством доли (PoS) в назначенном криптовалютный кошелек участвовать в механизме консенсуса протокола. Основой блокировки криптоактивов является гарантия того, что вы действуете добросовестно. Поскольку вы можете потерять свои активы, если нарушите правила протокола, вы с большей вероятностью будете проверять и добавлять в блокчейн только законные транзакции и данные.

Хотя стейкинг — это прежде всего способ защитить сеть блокчейна и проверить ее транзакции, инвесторы, делающие ставку, получают вознаграждение. Например, вы можете поставить или заблокировать свой ETH в блокчейне Ethereum, чтобы принять участие в его Процесс консенсуса PoS и зарабатывайте вознаграждения в ETH.

Как работает стейкинг криптовалюты?

В отличие от блокчейнов доказательства работы (PoW), для которых требуются майнеры и узлы, блокчейны PoS требуют, чтобы валидаторы проверяли транзакции и защищали сеть без центрального органа.

Чем больше криптовалюты вы ставите, тем выше ваши шансы быть выбранным для проверки и добавления новых блоков в блокчейн. Как валидатор вы получаете определенный процент комиссий за каждую проверяемую вами транзакцию. В зависимости от того, как вы делаете ставку, вы также можете получить другие вознаграждения, включая недавно отчеканенные монеты, проценты и права голоса.

Вот как вы можете поставить свои токены:

1. Вы можете поставить необходимый минимум или больше для обслуживания и запуска оборудования или программного обеспечения, которое хранит данные, обрабатывает транзакции и добавляет новые блоки в блокчейн. Вы получите больше всего вознаграждений, но сделаете больше всего работы здесь, потому что узлы валидатора требуют 100% времени безотказной работы.
2. Другой способ сделать ставку — создать учетные данные валидатора, внести необходимые или более крипто-токены и делегировать процесс проверки поставщику услуг, на котором работает узел валидатора.
3. Предположим, у вас нет минимально необходимой доли для запуска узла валидатора или вы предпочитаете не запускать узел валидатора. В этом случае вы можете воспользоваться услугами ставок, предлагаемыми централизованные и децентрализованные биржи или присоединитесь к пулу ставок.

Возможно, вам придется заплатить комиссию за делегирование ставок, присоединение к пулу ставок или использование централизованных бирж. Тем не менее, вы будете получать вознаграждения, даже не торгуя активно.

Еще некоторые особенности ставок на криптовалюту включают в себя следующее:

• Обычно вы должны поставить на ставку минимальную сумму криптовалюты.
• Может существовать период блокировки, в течение которого ваши поставленные токены не могут быть сняты или переведены. Однако несколько пулов ставок и централизованных бирж предлагают более гибкие варианты ставок.
• Может быть предусмотрен механизм сокращения для обеспечения наказания за злонамеренное поведение.

Примеры блокчейнов с доказательством доли

Стейкинг является основой PoS-блокчейнов, и вот два ключевых примера.

• Эфириум: поскольку Ethereum перешел от механизма консенсуса PoW к механизму консенсуса PoS, теперь он требует, чтобы пользователи делали ставки в ETH. Чтобы запустить узел валидатора, вы должны внести 32 ETH, но вы можете ставить гораздо меньшие суммы ETH на пулы ставок и биржи криптовалют. Рекорды Бикончи расчетная среднегодовая финансовая прибыль на одного валидатора за 24 часа достигла 24% в 2022 году.
• Солана: этот протокол блокчейна PoS позволяет вам запускать валидатор, делегировать свою долю узлам валидатора и присоединяться к пулам ставок, не требуя минимального количества SOL. Биржи, включая Kraken и Soladex, позволяют делать ставки SOL без запуска узла валидатора.

Стейкинг часто рассматривается как способ получения пассивного дохода., но его результаты могут быть неоднозначными.

Объяснение урожайности

Доходное фермерство предполагает кредитование криптоактивов протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) для получения вознаграждений. Цель состоит в том, чтобы максимизировать ваши запасы криптовалюты путем предоставления ликвидности или внесения токенов в протоколы DeFi. Эти токены используются для облегчения криптовалютных свопов или выдаются взаймы заемщикам, которые платят проценты.

Как работает урожайное земледелие

Вместо того, чтобы оставлять свои криптоактивы бездействующими, вы можете разместить их на децентрализованной бирже (DEX) в качестве поставщика ликвидности (LP). Вы поместите свои криптоактивы в пул ликвидности, чтобы заработать процент от торговых комиссий, генерируемых DEX, а иногда и токен управления DEX.

Альтернативно вы можете стать кредитором по протоколу DeFi. Когда люди берут у вас займы, вы получаете часть процентов, которые они платят (доход), а иногда и токен управления DEX.

Когда вы решите добавить средства в пул ликвидности, вам необходимо подключить свой криптовалютный кошелек и начать смарт-контракт хранить средства для обмена и кредитования и контролировать свои вознаграждения. Этот смарт-контракт выдаст вам токен, который вы будете использовать для получения вознаграждений и выкупа своих криптоактивов.

После «собирания» вознаграждений от предоставления ликвидности или кредитования ваших активов вы можете реинвестировать их в протоколы DeFi, чтобы получить больше прибыли — это называется компаундированием. Ваш доход будет измеряться с использованием годовой процентной ставки (APR) или годовой процентной доходности (APY).

Существуют более сложные процессы, которые вы можете использовать для получения большей прибыли, такие как использование кредитного плеча и зацикливание DeFi, но они обычно сопряжены с большим риском. Тем не менее, как фермеру, занимающемуся выращиванием урожая, вам придется перемещать свои активы, менять платформы, менять стратегии и обменивать активы, поскольку вознаграждения постоянно колеблются в зависимости от торговли пула ликвидности. объем.

Примеры урожайного земледелия

Только децентрализованные биржи предлагают фермерство. Вот две популярные платформы для выращивания урожая:

• Сложный: Эта децентрализованная биржа позволяет кредитовать и брать взаймы различные криптоактивы. Как кредитор на Compound, вы будете получать проценты в зависимости от монеты, которую вы вкладываете (менее известные монеты обычно имеют более высокие процентные ставки). Compound также выпускает COMP, свой токен управления, инвесторам, которые предоставляют ликвидность или свои криптоактивы для криптокредитования.
• Ааве: Эта DEX позволяет вам размещать свои криптоактивы на криптокредитование и зарабатывайте проценты. Вы также можете предоставлять ликвидность и получать вознаграждения вместе с токеном управления рынком, на котором вы предоставляете ликвидность.

Помимо этих двух, несколько DEX позволяют вам предоставлять ликвидность или одалживать свои криптоактивы.

Ставка против. Урожайное земледелие: какой вариант лучший?

Вы можете получать пассивный доход от ставок на криптовалюту или фермерства. Однако каждая стратегия имеет плюсы и минусы, которые вам следует учитывать.

Эти плюсы и минусы можно рассмотреть в трех важнейших областях.

1. Сложность

Хотя одиночный стейкинг — запуск узла валидатора — является сложным и трудоемким процессом, лишь немногие инвесторы идут по этому пути. Другие методы размещения ставок, как правило, проще, чем фермерство доходности, особенно потому, что вам нужно поставить только один токен на один протокол блокчейна.

Фермерство прибыли обычно включает в себя больше токенов, протоколов, транзакций и стратегий, что делает его более сложным и дорогостоящим.

2. Награды

Поскольку стейкинг более предсказуем, чем фермерство, вы, скорее всего, заработаете меньше, чем фарминг своих активов. Ставки дохода от ставок основаны на параметрах базовой сети PoS.

Между тем, доходное земледелие имеет более динамичные процентные ставки и стимулы, зависящие от спроса и предложения базовых протоколов. Пул ликвидности с огромным спросом и предложением может привести к более высоким процентным ставкам и стимулам.

3. Риски

Вероятность потери ваших криптоактивов при стейкинге ниже, чем при фермерстве.

Вы понесете убытки, если произойдет медвежий тренд, пока ваши активы поставлены на кон, и если они заблокированы, вы не сможете ничего сделать. Вы можете понести штрафы, если ваш базовый узел валидатора работает неправильно или не поддерживает 100% время безотказной работы. Если вы используете пулы ставок или криптобиржи для ставок, нет никакой гарантии, что вы получите вознаграждение за стейкинг.

Между тем, выращивание урожая подвергает вас большим колебаниям рынка по нескольким активам. Вы также можете столкнуться с уязвимостями или ошибками смарт-контракта и потерять внесенные на хранение токены и заработанные вознаграждения. Более того, заработано торговые комиссии иногда аннулируются непостоянными потерями, где существуют дисбалансы в пуле ликвидности и цене одного токена.

В конечном счете, выбор между стейкингом и доходным фермерством зависит от ваших предпочтений, склонности к риску и доступных ресурсов. Если вы предпочитаете более простую, более стабильную и менее рискованную стратегию, вам лучше поставить на кон свои активы. Если вы более активны, предпочитаете больше прибыли и можете справиться с большим количеством рисков и сложностей, вы можете заняться урожайным фермерством.

Альтернативно вы можете объединить эти две стратегии, чтобы диверсифицировать свой портфель и получить максимально пассивный доход.

Всегда исследуйте, прежде чем ставить или фармить свою криптовалюту

Хотя стейкинг и фермерство доходности включают в себя подачу ликвидности в протоколы блокчейна для получения вознаграждений, они имеют разные цели, механизмы, риски и доходы. Понимание этих двух стратегий поможет вам выбрать лучшую для ваших нужд.

Вы также можете использовать обе стратегии. Просто помните, что инвестировать нужно только то, что вы можете позволить себе потерять!