Что такое CBDC и как они работают?

Идея цифровых валют центрального банка (CBDC) назревала в течение последних нескольких лет. CBDC — это виртуальные валюты, авторизованные центральными банками, которые потенциально могут произвести революцию в мировой экономике. Хотя CBDC не получили широкого распространения, многие страны предприняли существенные шаги по внедрению CBDC.

Основная причина этого — важность CBDC для крипторегулирования. Правительства считают, что оцифрованные фиатные валюты могут стать будущим денег. Однако вмешательство правительств в CBDC противоречит природе децентрализации блокчейна.

Итак, что такое CBDC и как они работают?

Что такое CBDC?

Начнем с того, что «CBDC» означает «цифровая валюта центрального банка». CBDC — это тип цифрового актива, который представляет собой фиатную валюту страны. Цифровая валюта может предложить различные преимущества. Например, это обеспечивает финансовую безопасность для инвесторов и помогает устранить волатильность криптовалюты.

CBDC похож на криптовалюта стейблкоин. Он полагается на привязку для поддержания своей стоимости, при этом каждый токен привязан к фиатной валюте в соотношении 1: 1. Однако, это не алгоритмические токены. Вместо этого у центрального банка есть резервы фиатной валюты своей страны, чтобы гарантировать, что цифровой токен не потеряет свою привязку.

Есть несколько различия между CBDC и криптовалютами. В отличие от криптовалют, одно заметное отличие заключается в том, что CBDC имеет единый орган управления ими. Это удаляет основную децентрализованную функцию криптовалюты и технологии блокчейна из CBDC.

Этот тип цифровой валюты все еще может сыграть роль в будущем финансов. Например, он может создать полностью безналичную финансовую систему. Он также может сыграть роль в содействии массовому внедрению цифровых активов, предоставляя пользователям из различных социально-экономическое происхождение, те, которые раньше считались «небанковскими», доступ к финансовым продукты.

Как работает CBDC?

Виртуальные валюты, поддерживаемые центральным банком, работают так же, как и обычная фиатная валюта. Это похоже на цифровую платежную систему, позволяющую пользователям мгновенно отправлять и получать деньги в любом месте. Однако CBDC — это не только средство платежа, но и хранилище стоимости фиатной валюты.

Чем они отличаются от цифровых способов оплаты? Ну, это связь между CBDC и технологией блокчейн. Центральные банки используют технологию распределенного реестра для создания оцифрованного токена, отражающего стоимость бумажных денег.

Он использует метод привязки, который привязывает токен к фиатным деньгам в соотношении 1:1. В результате каждый CBDC показывает стоимость одной единицы фиатной валюты. Поскольку эти монеты в значительной степени зависят от фиатной валюты, их стоимость зависит от денежно-кредитной политики страны.

CBDC и проблема крипторегулирования

С его начала, технология распределенного реестра (DLT) предоставила массам финансовые возможности. Это открыло доступ к финансовым продуктам и услугам и сделало их более инклюзивными. Однако децентрализованный характер технологии делает ее уязвимой для преступников. Кибератаки и мошеннические проекты в криптовалюте украли миллионы средств инвесторов, и существует куча проблем с удобством использования криптовалюты. Отправить свою криптовалюту на неверный адрес? Ну, это ушло навсегда, и все.

По этим причинам правительства стремятся регулировать рынок криптовалют. Финансовые органы по всему миру предприняли несколько шагов, таких как проверка KYC, лицензирование, проверка криптофирм и другие. В последние годы внимание регуляторов криптовалют было сосредоточено на внедрении CBDC.

Хотя CBDC может не использовать обычный распределенный реестр, он примет некоторые из его функций, например историю транзакций. Он будет работать как цифровая фиатная валюта, предлагающая простоту, как криптовалюта. Кроме того, они полностью регулируются государством и могут использоваться как физические деньги. Таким образом, он сочетает в себе функции криптовалюты и бумажных денег и сохраняет свою централизацию.

CBDC может помочь властям отслеживать макроэкономическую ситуацию в стране через бухгалтерскую книгу. Кроме того, это может облегчить транзакции за счет снижения затрат и ограничения риска ликвидности. Кроме того, централизованная валюта обеспечивает безопасный путь для трансграничных денежных переводов.

Таким образом, внедряя CBDC, правительства могут лучше регулировать рынок и обеспечивать финансовую безопасность потребителей.

Обзор запусков CBDC по всему миру

Атлантический совет сообщает, что 11 стран успешно запустили CBDC, включая Багамы, Нигерию, Ямайку и восемь других стран Карибского бассейна.

Багамский песочный доллар, запущенный в октябре 2020 года, был одним из первых. Он был разработан для охвата населения Багамских островов, не имеющего или не имеющего доступа к банковским услугам, при этом CBDC нацелен на использование на более чем 30 Багамских островах.

Кроме того, 17 стран находятся на этапе пилотного внедрения CBDC. К таким странам относятся Китай, Саудовская Аравия, Россия, Иран, Индия, Австралия и другие. Между тем, 33 страны в настоящее время находятся на стадии разработки своих монет, поддерживаемых центральными банками. США – одна из стран планирование запуска CBDC.

С другой стороны, эта тенденция также вдохновила многие другие страны начать свои исследования в области CBDC. На данный момент 39 стран начали изучать технологии.

Почему правительства непреклонны в отношении запуска CBDC?

CBDC имеют множество преимуществ для правительств по всему миру. Вот как CBDC может помочь правительствам:

Увеличивает использование фиатных валют

Во-первых, поскольку в обществе преобладает культура безбумажных денег и криптовалюты, физические фиатные валюты могут устареть. Вот почему основной причиной принятия CBDC является инклюзивность и простота использования. Кроме того, это поможет правительствам сделать финансовые продукты более инклюзивными.

Дает больше полномочий на рынке цифровых активов

Во-вторых, правительства могут получить власть над рынком цифровых активов. Поощрение массового внедрения CBDC позволит правительствам контролировать и отслеживать транзакции, регулировать фирмы, занимающиеся цифровыми активами, и предлагать больше экономических инструментов. Таким образом, власти могут сформировать безопасную и эффективную экосистему, в которой оцифрованные фиатные деньги играют важную роль.

Более того, это создаст беспрепятственную и эффективную экосистему для трансграничных переводов. Кроме того, сотрудничество между правительствами может помочь преобразовать глобальный рынок.

Помогает в реализации денежно-кредитной политики

Внедрение технологии блокчейн для цифровых денег позволит правительствам быстро проводить денежно-кредитную политику. Кроме того, это позволило бы им построить финансовую систему, в которой центральный банк мог бы напрямую развлекать граждан.

Устраняет проблемы с ликвидностью и волатильностью

Правительства также могут использовать их для обеспечения экономической безопасности криптоинвесторам. Однако криптовалюты очень волатильны, что приводит к финансовым потерям для многих пользователей криптовалют. Кроме того, рынок также подвержен проблемам с ликвидностью.

Внедрение надежного цифрового актива, обеспеченного резервами центрального банка, может обеспечить стабильность цен и решить проблемы с ликвидностью. Кроме того, это может побудить больше пользователей исследовать рынок цифровых активов.

Недостатки CBDC для пользователей

У CBDC есть два основных недостатка.

Контроль и конфиденциальность

CBDC выпускаются и управляются центральными банками. Это дает правительству право контролировать и отслеживать транзакции пользователей, что ограничивает контроль пользователей над своими активами. По этой причине многие пользователи могут опасаться надзора со стороны правительства и не спешить с внедрением CBDC.

Уязвим к кибератакам

Как и любой цифровой актив, CBDC могут быть уязвимы для кибератак. Вот почему центральные банки должны обеспечить надежные меры безопасности для предотвращения кибер-краж. Любая лазейка в его безопасности потенциально может поставить под угрозу средства пользователей и может повлиять на репутацию центрального банка.

Что ждет CBDC в будущем?

Есть несколько потенциальных проблем и возможностей для CBDC. Для политиков цифровая фиатная валюта может противодействовать популярности криптовалют путем контролируемой интеграции технологии блокчейна. Это также может помочь правительствам разработать финансовую экосистему, которая поможет в реализации налогово-бюджетной политики. Кроме того, он может обеспечить инклюзивность финансовой системы.

Однако концепция централизованной цифровой валюты все еще находится в зачаточном состоянии. В результате многие страны все еще изучают, как они могут интегрировать CBDC в свою экономику. Кроме того, нет ясности относительно того, какую форму технологии блокчейна они примут.

CBDC также столкнутся с сопротивлением евангелистов децентрализации, что может повлиять на массовое внедрение и помешать CBDC стать «будущим денег». Наконец, CBDC также сталкиваются с сильным сопротивлением со стороны тех, кто не хочет более строгого государственного контроля над деньгами, особенно в отношении конфиденциальности, блокировки и отслеживания CBDC, а также принуждения общества к чистому безналичная модель.

CBDC потенциально могут революционизировать наши представления о деньгах и платежах. Но их успех будет зависеть от различных факторов, включая технологии, кибербезопасность, регулирование и общественное признание. Только время покажет, как CBDC повлияют на будущее финансов. Это по-прежнему тема, которая будет вызывать интерес и обсуждение в будущем.