Что такое криптозащитный фонд и как он работает?

Криптовалютный рынок нестабилен и непредсказуем, поэтому биржи должны иметь меры для защиты своих пользователей от непредвиденных потерь. Страховой фонд криптобиржи является одной из таких мер, и это важно для трейдеров, которые торгуют с рычаги, чтобы понять, как работают страховые фонды, чтобы узнать, какие меры будут приняты на случай их ликвидации.

Что такое страховой фонд криптобиржи?

Криптовалютный страховой фонд обеспечивает страховку для покрытия непредвиденных убытков, превышающих первоначальную маржу. Эта защитная мера помогает трейдерам снизить риски и обеспечивает дополнительный уровень защиты от отрицательного баланса при участии в сделках. торговля деривативами с высоким риском. В то же время страховые фонды также гарантируют, что прибыльные трейдеры получат свою прибыль в полном объеме.

Как работают страховые фонды Crypto Exchange

Любые убытки, которые вы несете, увеличиваются, когда вы участвуете в торговле криптовалютой с кредитным плечом. Если цена актива снижается, а стоимость вашей позиции падает ниже определенного порога, называемого «цена ликвидации», торговая платформа продаст вашу позицию, чтобы вернуть заемные средства, предоставленные ты.

Предполагая, что у вас есть 5000 долларов для торговли и вы используете 10-кратное кредитное плечо, ваши торговые результаты, как прибыль, так и убыток, будут увеличены в 10 раз. Например, если вы прогнозируете, что цена такой криптовалюты, как BTCUSD, вырастет, и вы инициируете сделку, но вместо этого цена начинает снижаться, без использования стоп-лосса цена может резко упасть до ликвидации цена, приводит к тому, что вы будете ликвидированы. С кредитным плечом падение на 10% приведет к потере первоначальной маржи.

Ликвидация гарантирует, что вы не потеряете больше, чем ваша первоначальная маржа или сумма депозита. Однако во время рыночной волатильности может проскальзывание цены, что приводит к ценовому разрыву в торговле криптовалютой. Этот ценовой разрыв представляет собой видимую прерывистость на ценовом графике, вызванную внезапными резкими движениями цен на криптовалюту. Такие гэпы возникают из-за отсутствия какой-либо торговой активности в определенном ценовом диапазоне из-за таких факторов, как низкий объем торгов или повышенная волатильность рынка. Ценовые разрывы могут привести к убыткам, превышающим вашу первоначальную маржу, что приведет к банкротству.

Страховые фонды обмена криптовалюты предназначены для защиты от ликвидации с автоматическим делевериджем, Это происходит, когда физическое лицо становится банкротом, а страхового фонда недостаточно для покрытия его потери. Несмотря на усилия брокеров по предотвращению этого, сделать это может быть сложно, особенно на волатильных и непредсказуемых рынках, таких как обсуждаемые ценовые разрывы ранее. Более того, учитывая высокое кредитное плечо, обычно используемое трейдерами деривативов на криптовалюту, возможность ликвидации с автоматическим делевериджем остается реальным риском.

В случае банкротства трейдера происходит ликвидация автоматического делевереджа, в результате чего платформа автоматически продает позиции трейдеров-контрагентов, чтобы компенсировать убытки. Эта мера помогает сохранить уровень ликвидности платформы во время экстремальной волатильности рынка.

Страховые фонды могут финансироваться за счет обменных комиссий и штрафов за ликвидацию. Если позиция трейдера ликвидируется, а цена закрытия превышает цену банкротства, любая оставшаяся маржа будет внесена в страховой фонд. Однако, если цена закрытия ниже цены банкротства, убыток трейдера превысит его первоначальную маржу, в результате чего страховой фонд компенсирует дефицит.

Размер страхового фонда торговой платформы может колебаться в зависимости от различных факторов, влияющих на уровень риска платформы. Например, более высокие объемы торгов и большая волатильность рынка могут увеличить подверженность риску. увеличение размера страхового фонда биржи, чтобы обеспечить более полную защиту ее торговцы.

В качестве альтернативы, если объемы торгов уменьшатся или волатильность рынка стабилизируется, платформа может рассмотреть возможность уменьшения размера своего страхового фонда для оптимизации своих ресурсов и затрат. Кроме того, некоторые биржи могут изменять размер своего страхового фонда в зависимости от торгуемых активов или предлагаемого уровня кредитного плеча.

Сколько покрывает страховой фонд Crypto? Кто может использовать это?

Многие биржи, предлагающие страховые фонды, делают их доступными для розничных трейдеров без ограничений в зависимости от размера их маржи. Тем не менее, некоторые биржи имеют определенные ограничения на то, сколько их страховых фондов будет поглощено в случае ликвидации. Например, страховой фонд Delta Exchange покрывает до 5% убытков по контрактам Bitcoin и Ethereum и 2% по другим контрактам. Если убыток выходит за установленные лимиты, срабатывает ликвидация автоматического делевереджа.

С другой стороны, некоторые биржи, такие как BitMEX, не указывают сумму убытка, которую покроет их страховой фонд, поскольку это варьируется в зависимости от факторов, включая размер торгового кредитного плеча, размер позиции и состояние рынка, среди прочего вещи.

3 популярных криптобиржи, которые предлагают фонды криптострахования

Ниже приведены три платформы, которые предлагают криптостраховые фонды для торговли деривативами.

Binance входит в число ведущих криптоплатформ с одним из самых обширных страховых фондов в мире. В частности, для торговых пар, таких как BTCUSD, ETHUSD и BNBUSDT, страховой фонд составляет более 900 миллионов долларов США. и BUSD, и у Binance есть страховые фонды для нескольких пар в различных категориях, все они хранятся в долларах США и BUSD.

Bybit — известная криптобиржа, предоставляющая услуги по торговле фьючерсами, бессрочными фьючерсами и опционными контрактами. Чтобы защитить своих трейдеров от отрицательного баланса в результате закрытия позиций ниже цены банкротства, платформа поддерживает страховой фонд в размере более 246 миллионов долларов США.

BitMEX — это широко используемая биржа криптодеривативов, которая поддерживает страховой фонд, состоящий из более чем 84 миллионов долларов США, 12 000 ETH и 36 000 XBT. Он финансируется за счет проведенных ликвидаций, которые лучше, чем цена банкротства. Фонд распределен по разным маржинальным валютам и периодически ребалансируется.

Плюсы и минусы страховых фондов

Страховые фонды защищают трейдеров от потенциальных убытков в результате ликвидации в торговле с использованием заемных средств. Это снижает вероятность возникновения у трейдера отрицательного баланса и повышает доверие трейдеров к криптобирже. Фонд также помогает биржам поддерживать стабильность своих торговых платформ и снижает вероятность отказа платформы из-за непредвиденных убытков.

Однако, сильная волатильность рынка может спровоцировать волну ликвидаций, быстро истощая страховые фонды и приводя к нехватке средств для покрытия убытков. Кроме того, существуют экстремальные рыночные условия, когда страховых средств может не хватить для покрытия всех убытков, что приводит к отрицательным балансам у некоторых трейдеров. Наконец, страховые фонды также могут финансироваться за счет части торговых сборов, взимаемых платформой, что может увеличить торговые издержки для трейдеров.

приоритизировать управление рисками; Не полагайтесь на страховку

Важно отметить, что, хотя большой страховой фонд может обеспечить некоторую степень защиты трейдеров от отрицательного баланса, он не является гарантией от таких потерь. В экстремальных рыночных условиях размер страхового фонда биржи может оказаться недостаточным для покрытия всех убытков, понесенных трейдерами, что приводит к дефициту. Таким образом, трейдеры всегда должны проявлять осторожность и использовать стратегии управления рисками при торговле деривативами.

Некоторые из этих стратегий могут включать установку ордеров стоп-лосс, диверсификацию своего портфеля и разумное использование кредитного плеча. Также рекомендуется исследовать и выбирать авторитетные биржи с надежной системой управления рисками и страховыми фондами.