Сегодня индустрия криптовалют изобилует тысячами различных монет и токенов, каждый из которых претендует на то, чтобы предложить инвесторам что-то, будь то полезность, средство сбережения или что-то еще.

Одна из таких криптовалют, Dai (DAI), поднялась по карьерной лестнице и стала одной из самых популярных монет в мире. Но что такое DAI, как он работает и почему он сейчас так известен?

Что такое Дай (DAI)?

Dai — это стейблкоин, запущенный в 2017 году как часть экосистемы MakerDAO. MakerDAO — это платформа для однорангового кредитования криптовалюты, которая была запущена за два года до Dai. Физические лица могут как занимать, так и одалживать средства в форме DAI с помощью MakerDAO, а платформа полностью децентрализована.

MakerDAO в настоящее время является одним из самых популярных проектов DeFi в криптоиндустрии, наряду с другими крупными игроками, такими как Uniswap и Yearn Finance. Фактически, MakerDAO в настоящее время имеет более двух миллионов ETH, заблокированных из пользовательских депозитов, поэтому можно с уверенностью сказать, что это стало широко успешным DApp.

instagram viewer

MakerDAO и Dai существуют на Блокчейн Эфириума, как и в случае со многими другими стейблкоинами, такими как Tether и USD Coin. Это делает Dai токеном Ethereum (ERC-20), который вы можете купить на большинстве криптобирж, таких как Coinbase, Binance и KuCoin. А поскольку Dai является токеном стандарта ERC-20, его можно хранить в самых разных известных кошельках. включая МетаМаск, Атомный кошелек и Исход. Существование MakerDAO в блокчейне Ethereum также позволяет ему поддерживать смарт-контракты, о которых мы поговорим позже.

Децентрализованное приложение MakerDAO

В основе всей экосистемы MakerDAO лежит протокол Maker, также известный как система Multi-Collateral Dai (MCD). Эта система заимствования требует внесения залога в криптовалюте от имени пользователя. При внесении залога генерируется DAI. Каждый токен Dai имеет соответствующее обеспечение, при этом токен депонируется заемщиком.

Первоначально пользователи могли генерировать DAI только с использованием эфира в качестве залога, но недавно это изменилось. Теперь вы можете использовать различные криптовалюты в качестве залога, в том числе Basic Attention Token, Compound Token и USD Coin, которые существуют в блокчейне Ethereum. И по мере того, как в систему MakerDAO добавляется больше залоговых криптовалют, риск потери DAI своей привязки снижается.

Однако для получения DAI через MakerDAO требуется избыточное обеспечение. Это означает, что вам нужно внести в залоговые хранилища Maker или хранилища Maker больше, чем вы получите взамен. Эти хранилища представляют собой смарт-контракты, которые блокируют депонированные залоговые активы. Затем, если цена залоговой криптовалюты упадет, вам нужно будет внести больше, чтобы сохранить свой DAI.

Обратите внимание, что это залог, поэтому вы не теряете деньги, внося их в хранилища Maker. Однако, если ваша обеспеченная криптовалюта достаточно сильно упадет в цене, пока она хранится в хранилищах, MakerDAO потребует от вас ее ликвидации. И, если вы хотите ликвидировать залог по своему выбору, вам нужно будет вернуть DAI, который вы изначально получили от MakerDAO.

Дай алгоритмичен?

Хотя сам Dai привязан к доллару США в соотношении 1:1, он не обеспечен ни им, ни каким-либо другим физическим резервом. Фактически, Dai поддерживается исключительно другими криптовалютами. Это еще один фактор, который отличает его от других топовых стейблкоинов, таких как Tether и USD Coin. Dai сохраняет свою привязку за счет обеспечения.

Технически вы могли бы позвонить Дайану. алгоритмический стейблкоин, но это не совсем так, потому что он обеспечен. Это потенциально делает DAI менее рискованной инвестицией, поскольку необеспеченные алгоритмические стейблкоины могут легко рухнуть (как вы, возможно, видели в Авария LUNA/UST).

Кроме того, DAI — это полностью децентрализованный актив, в отличие от многих других популярных стейблкоинов, таких как Tether. Из-за этого никакая центральная власть не определяет обращение Dai. Учитывая, что Dai — это стейблкоин, стоит помнить, что это не та криптовалюта, которая взлетит в цене и принесет инвесторам огромную прибыль. Стейблкоины предназначены для того, чтобы противостоять рыночным колебаниям, влияющим на типичные криптовалюты, благодаря их привязке. Это делает Dai более надежным в долгосрочной перспективе, но не активом, позволяющим быстро разбогатеть.

Но MakerDAO — это не просто кредитная платформа. Люди также могут получать проценты, блокируя свои средства DAI в смарт-контракте Dai Savings Rate (DSR). На данный момент MakerDAO предлагает ставку 0,1% на депонированный DAI.

Токен Maker (MKR)

MakerDAO также имеет дополнительный токен ERC-20, известный как Maker (MKR). Это действует как токен управления, а это означает, что те, кто владеет средствами MKR, могут голосовать в экосистеме MakerDAO, чтобы высказать свое мнение о вносимых изменениях и о том, как продвигается проект. Например, держатели MKR могут проголосовать за изменение ставки сбережений DSR и штрафа за ликвидацию или добавление новых залоговых криптовалют.

Эта система управления позволяет управлять протоколом Maker пользователями, а не центральным органом. Maker в настоящее время имеет довольно высокую стоимость, более 900 долларов, и, как вы могли догадаться, не привязан к какому-либо другому активу, поэтому он не является стабильной монетой, такой как Dai. MKR также можно использовать в качестве служебный токен для оплаты процентов на платформе MakerDAO.

Но у Создателя есть еще одна цель, и это своего рода отчаянное средство. Ранее мы упоминали, что всегда есть вероятность снижения цены депонированного залога, и если это падение цены превышает определенный порог, необходимо что-то делать. Конечно, ликвидация залога — это первый план действий, но если одновременно ликвидируется слишком много кредитов, создается больше MKR, а затем продается, чтобы можно было погасить кредиты. Таким образом, и DAI, и MKR имеют решающее значение в работе MakerDAO.

Экосистема Dai и MakerDAO

Криптовалютная индустрия, как известно, рискованна и непредсказуема, поэтому вариант инвестирования в стейблкоины позволяет людям немного больше верить в долгосрочную траекторию своих средств. Кроме того, четкий акцент Dai на надежности и стабильности делает его особенно надежным вариантом для тех, кто хочет инвестировать в криптовалюту, чтобы использовать ее в мире DeFi. И поскольку индустрия DeFi продолжает диверсифицироваться и процветать, мы можем наблюдать, как Dai и MakerDAO становятся еще более распространенными.