Что такое децентрализованная биржа криптовалют (DEX)?

Торговля криптовалютой становится все более популярной в последние годы, достигнув высшей точки в том, что класс активов оценивается в 2 триллиона долларов.

Учитывая, что большинство цифровых валют, включая Биткойн и Эфириум, гордятся своей децентрализацией, удивительно, что их торговые экосистемы совсем не такие.

Подавляющее большинство торговли криптовалютой сегодня происходит на централизованных биржах. Эти платформы обычно включают посредников, третьих лиц и органы власти, которые намеренно отсутствуют в децентрализованной криптовалюте.

Только не долго! Децентрализованные биржи предлагают будущее без единичных монолитных организаций, которые одобряют или отрицают ваши торговые привилегии.

Как работает децентрализованная биржа?

По своей сути децентрализованные биржи используют смарт-контракты, чтобы гарантировать, что две стороны, участвующие в сделке, выполняют условия своего соглашения.

Как следует из названия, смарт-контракт - это цифровой контракт на основе блокчейна, который автоматически проверяет и выполняет соглашение. В контексте децентрализованной биржи смарт-контракт обычно используется для хранения средств трейдеров на временном условном депонировании, чтобы гарантировать, что они оба соблюдают условия торговли.

Смарт-контракты не предполагают какого-либо вмешательства человека, что делает их идеально подходящими для задач, которые обычно привлекают злонамеренные действия или мошенничество. Использование смарт-контракта позволяет децентрализованным биржам работать даже при отсутствии посредников.

С смарт-контракты живут в сети криптовалютыдецентрализованные биржи практически не простаивают. Данные, относящиеся к каждой сделке, также постоянно записываются в цепочку блоков, что гарантирует абсолютную прозрачность.

Теперь, когда вы немного знаете о децентрализованных биржах, вот чем они отличаются от централизованных бирж (и превосходят их).

Хранение активов

Наиболее заметное различие между децентрализованными и централизованными биржами заключается в том, что первая не берет на себя управление вашими активами, будь то фиат или криптовалюта. По этой причине децентрализованные биржи также часто называют некастодиальными.

Это важное различие, потому что подавляющее большинство бирж требуют, чтобы вы депонировали на них свои активы перед торговлей. Другими словами, вы доверяете бирже защиту ваших активов и соблюдение условий сделки.

В случае нарушения безопасности централизованной биржи активы пользователей становятся легкой мишенью для злоумышленника. Скомпрометированная биржа также не является гипотетической или беспрецедентной ситуацией.

Централизованные взломы криптобиржи

Только за последние несколько лет десятки бирж стали жертвами массовых взломов и взломов. Поскольку транзакции с криптовалютой носят окончательный характер, обмен мало что может сделать для возврата потерянных или украденных средств.

Возможно, самой крупной биржей, пострадавшей от взлома, была Mt. Gox в 2014 году. В то время на биржу в одиночку приходилось 70 процентов мировых сделок с биткойнами, что делало ее крупнейшим посредником в индустрии криптовалют.

В марте 2014 года биржа подала заявление о банкротстве, заявив, что она стала неплатежеспособной после того, как хакеры проникли в их кошельки и похитили криптовалюту на сумму 460 миллионов долларов.

С тех пор с различных централизованных бирж были выведены биткойны и другие цифровые валюты на миллиарды долларов. Из Токийский Coincheck к Kucoin (базирующийся в Сингапуре), почти все крупные биржи потеряли цифровые активы на миллионы долларов.

Вы сохраняете контроль над своей криптовалютой с помощью децентрализованной биржи

Однако децентрализованные биржи не требуют, чтобы вы передавали им контроль над своей криптовалютой. Это означает, что вы можете продолжать хранить свою криптовалюту. в личном кошельке пока сделка не будет завершена.

В дополнение к вышеупомянутым преимуществам безопасности децентрализованные биржи также гарантируют прозрачность и подотчетность.

В то время как процессы торговли и сопоставления ордеров на большинстве централизованных бирж являются частными, для большинства децентрализованных справедливо обратное.

Uniswap, одна из самых популярных децентрализованных бирж, имеет открытый исходный код, что означает, что ее код доступен для публичного аудита. Любые уязвимости, обнаруженные в процессе сопоставления заказов, могут быть быстро обнаружены криптовалютным сообществом в целом и в конечном итоге исправлены.

Комиссия за децентрализованный обмен

Централизованные организации, в том числе Coinbase и Kraken, структурированы как компания с целью получения прибыли.

Они достигают этого, взимая комиссию почти на каждом этапе торгового процесса, включая депозиты фиатных денег, снятие криптовалюты и при размещении ордеров на покупку / продажу. Хотя случайные инвесторы могут не обращать внимания на эти обвинения, снижение прибыли на 1% может оказаться значительным для частых трейдеров.

Децентрализованные биржи, однако, стараются поддерживать торговые комиссии как можно ближе к нулю. Uniswap, например, заявляет, что он «функционирует как общественное благо» и не взимает комиссию за платформу.

Конфиденциальность децентрализованной биржи

Как и любое финансовое учреждение, централизованные биржи юридически обязаны соблюдать местные законы и правила. Вот почему биржи обычно требуют, чтобы вы предоставили личные и налоговые документы для регистрации учетной записи.

Сбор этой информации является обязательным в соответствии с законами «Знай своего клиента» (KYC) и о борьбе с отмыванием денег (AML).

К счастью, децентрализованные биржи изолированы от требований соответствия KYC / AML. Доступ к DEX может получить и использовать любой, у кого есть подключение к Интернету, в любой точке мира. Отсутствие центрального органа или организации означает, что у правительств нет возможности заставить децентрализованные биржи принимать меры по идентификации пользователей.

Децентрализованные биржи: каковы недостатки?

Децентрализованные биржи предлагают беспрецедентный уровень свободы и гибкости в отличие от традиционных бирж.

Однако несколько факторов могут ограничить их принятие и привлечь внимание широкого круга пользователей. Главный из них - отсутствие ликвидности на большинстве основных платформ DEX.

Поскольку каждая сделка является одноранговой, на бирже может просто не быть достаточного количества пользователей, желающих торговать активом по вашему выбору или по цене, по которой вы хотите торговать. В контексте централизованных платформ это редко является проблемой, поскольку за ликвидность оплачивает владелец биржи.

Медленное время торговых расчетов также может быть потенциальным негативным моментом для децентрализованных бирж в глазах некоторых трейдеров. Поскольку сделки являются одноранговыми, для завершения транзакций и их отображения в цепочке блоков может потребоваться несколько минут.

Будущее за децентрализованными криптовалютными биржами

Однако со временем инновации в области криптовалюты и децентрализованных финансов, вероятно, решат эти проблемы. К тому времени платформы DEX уже могут предложить значимые преимущества конфиденциальности и безопасности при использовании их для торговли криптовалютой.

Как я создал NFT Art и что было дальше

Создание NFT-арта выглядит захватывающей возможностью, но может ли оно действительно принести ожидаемую вами отдачу?

Читать далее

Об авторе