Как использовать Excel для финансового анализа

Excel — это мощный финансовый инструмент, позволяющий с легкостью выполнять сложные расчеты и манипулирование данными. Финансовые специалисты, аналитики и владельцы бизнеса используют его, чтобы с легкостью погрузиться в финансовый анализ.

Итак, если вы хотите использовать Excel для финансового анализа, давайте рассмотрим основные финансовые формулы, функции и примеры анализа Excel.

Настройка таблицы Excel

Мы начнем с настройки образца набора данных гипотетической компании. Вы можете скопировать этот набор данных, чтобы последовать нашему примеру и помочь вам лучше понять финансовый анализ с помощью Excel.

Предположим, что XYZ Inc. — небольшая фирма-разработчик программного обеспечения, которую мы хотим проанализировать. У нас есть данные за 2021 и 2022 годы, которые послужат основой для нашего финансового анализа. Как только вы лучше усвоите эти концепции, вы сможете повторить пример со своими данными. Однако, если ваши данные в настоящее время не структурированы, вы можете начать с

создание баланса в Excel.

Вот как выглядит наш пример набора данных:

Общие формулы финансового анализа

Excel предоставляет широкий спектр формул, которые помогут вам провести финансовый анализ. Это включает в себя все, от базовых математических расчетов до соотношений и процентов.

Ниже приведены некоторые часто используемые финансовые формулы, которые можно использовать для проведения финансового анализа в Excel.

1. Расчет показателей выручки и продаж

Вот формулы, которые вы можете использовать для расчета выручки от продаж и прибыли вашего набора данных:

• Доход от продаж: это общий доход или доход, полученный от продажи ваших продуктов и услуг. Общий доход в вашем наборе данных представляет собой доход от продаж. В приведенном выше примере наш доход от продаж в 2021 году составил 1 200 000 долларов США.
• Валовая прибыль: это доход, оставшийся после вычета стоимости проданных товаров. Чтобы рассчитать это, следуйте этой формуле:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Если вы посмотрите на наш образец данных, формула в ячейке B12 должна выглядеть следующим образом:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Рентабельность по чистой прибыли: Доход, оставшийся после вычета всех расходов (например, операционных расходов и налогов), представляет собой чистую прибыль любой компании. Чтобы рассчитать размер чистой прибыли, вы можете использовать следующую формулу.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Вот как должна выглядеть формула с нашим примером набора данных:

2. Оценка ликвидности

Коэффициент ликвидности компании отражает ее способность выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Эта информация обычно используется для определения того, имеет ли компания достаточно ликвидных активов для покрытия своих текущих обязательств.

Вот некоторые из распространенных формул коэффициентов ликвидности, используемых для выполнения финансового анализа в Excel:

• Текущее соотношение: Эта формула коэффициента помогает оценить финансовую устойчивость компании путем расчета ее краткосрочной ликвидности. Вы можете использовать формулу:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  Для этого в нашем наборе данных мы будем делить значение B7 на B8, и мы добавили изображение, которое представляет наши расчеты для этого раздела ниже.
• Коэффициент быстрой ликвидности: Если вы хотите исключить свои запасы из оборотных активов (поскольку конвертировать их в наличные в краткосрочной перспективе может быть сложно), вы можете использовать формулу коэффициента быстрой ликвидности, которая выглядит следующим образом:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  В нашем примере мы будем использовать эту формулу для получения коэффициента быстрой ликвидности:

  =(B7-B10)/B8

3. Измерение прибыльности

Коэффициенты рентабельности являются ценными инструментами для измерения того, насколько хорошо ваша компания может получать доход от своих расходов и инвестиций. Вы можете использовать их, чтобы увидеть, насколько эффективно и результативно ваша компания использует свои ресурсы.

Вот некоторые распространенные коэффициенты рентабельности, которые можно создать с помощью Excel:

• Рентабельность активов (ROA): Это способность вашей компании получать прибыль от своих активов. Формула, которую вы можете использовать для расчета:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Как было рассчитано ранее, чистая прибыль и общие активы нашего набора данных составляют 255 000 и 850 000 долларов США соответственно. Итак, мы будем использовать эту формулу для расчета ROA:

  =(B13/B7)*100

• Рентабельность капитала (ROE): Как следует из названия, этот коэффициент показывает, насколько хорошо ваша компания использует акционерный капитал для получения прибыли. Чтобы это рассчитать, используйте формулу:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  Чтобы рассчитать эту метрику для наших выборочных данных, мы будем использовать «(B13 / B9) * 100» в нашем листе Excel, как показано ниже:

4. Оценка инвестиций и оценка

Показатели инвестиций и оценки важны для компании и акционеров. Они дают представление об общем финансовом состоянии вашей компании.

Давайте рассмотрим некоторые распространенные коэффициенты инвестиций и оценки, а также способы их расчета с помощью Microsoft Excel.

• Соотношение цены и прибыли: Эта формула (широко используемая инвесторами) сравнивает цену акций компании с ее прибылью на акцию (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Соотношение цены и бронирования: Коэффициент P/B сравнивает цену акций компании с ее балансовой стоимостью за акцию. Обычно он используется для проверки того, переоценены или недооценены акции.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Вот как выглядит наш набор данных после расчета этих показателей:

Изучение передовых методов финансового анализа

Хотя выше мы рассмотрели основы финансового анализа в Excel, некоторые другие продвинутые методы могут расширить ваши возможности анализа. Как и формулы, которые мы рассмотрели выше, существуют разные финансовые функции для изучения в Excel.

По мере того, как вы продолжаете совершенствовать свои навыки финансового анализа, вот несколько дополнительных областей, которые вы можете изучить:

• Расширенный статистический анализ: Excel также предлагает широкий спектр статистических функций и инструментов, которые можно использовать для финансового анализа. Эти методы включают регрессионный анализ, корреляционный анализ, анализ временных рядов и т. д.
• Расширенное финансовое моделирование: вы можете создавать финансовые модели (например, модели ценообразования опционов и модели ценообразования капитальных активов (CAPM)) для более сложного анализа.
• Автоматизация с помощью VBA: VBA может помочь вам автоматизировать повторяющиеся задачи, которые вы можете использовать для повышения эффективности и производительности рабочих процессов финансового анализа.

Вы также можете использовать Шаблоны таблиц личных финансов в Excel лучше управлять деньгами лично.

Финансовый анализ стал проще

Excel предоставляет пользователям необходимые инструменты для решения различных задач финансового анализа. Обсужденные выше формулы должны помочь вам принимать более обоснованные финансовые решения и стать опытным финансовым аналитиком.