В чем разница между стейблкоином и криптовалютой?

В то время как криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, доминируют в заголовках с бюллетенями об астрономических рекордных максимумах или больших потерях, стабильные монеты обычно привлекают меньше внимания.

Несмотря на то, что популярные стейблкоины, такие как Tether, USD Coin, DAI и Binance USD, входят в число крупнейших криптовалют в мире по рыночной капитализации, их роль в значительной степени занижена.

Несмотря на это, стейблкоины играют важную роль в криптовалюте и являются популярными активами как для инвесторов, так и для трейдеров. Так что же такое стейблкоины и чем они отличаются от других криптовалют?

Что такое стейблкоин?

Стейблкоины — это форма альткоина в криптовалюте, которая стремится обеспечить стабильность цен на рынке криптовалют. Хотя его стоимость может быть привязана к целому ряду различных активов, его конечной целью является поддержание постоянной стоимости независимо от более широких колебаний рынка криптовалют.

Многие популярные стейблкоины, такие как Тетер и доллар США привязаны к стоимости доллара США и, как следствие, будут пытаться удерживать стоимость в 1 доллар. Это означает, что USDT и USDC всегда будут стоить 1 доллар, независимо от того, насколько волатильным становится рынок.

Хотя многие стейблкоины привязаны к курсу доллара, они также могут быть обеспечены другими активами и драгоценные металлы, такие как золото. Это работает, потому что создатели стейблкоинов могут поддерживать резерв фиатных валют, таких как доллар, или товаров, таких как золото, в качестве залога, гарантируя ценность стейблкоина.

Как старейший стейблкоин в своем роде, Tether предоставляет нам исчерпывающую историю стейблкоинов на практике. Оглядываясь назад на его производительность за годы, прошедшие после его введения в 2015 году, мы видим, что стоимость USDT в основном осталась неизменной, хотя история также показывает, что могут возникать аномалии.

Естественно, ценовая история USDT не может больше отличаться от истории биткойнов, криптовалюты, которая предварительно запрограммированы на то, чтобы со временем становиться все более дефицитными из-за постепенного сокращения вдвое новых BTC, произведенных для горняки. При максимальном тираже в 21 миллион биткойнов и отсутствии привязки к реальным активам мы видели, как стоимость биткойнов росла и падала неустойчивым образом.

В дополнение к различным уровням рыночной производительности, стабильные монеты обычно регулируются способами, которые не регулируются децентрализованными криптовалютами. Это, опять же, помогает уберечь рынок стейблкоинов от известных уровней волатильности, с которыми сталкивается более широкий рынок.

Но что отличает стабильные монеты от традиционных криптовалют для инвесторов? И почему стейблкоины так технически отличаются от своих аналогов?

Чем стейблкоины отличаются от других криптовалют?

Самые популярные в мире криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, известны как свободно плавающие криптовалюты, что означает что они ведут себя аналогично товарам и получают свою стоимость от рынка спроса и предложения на актив сам.

Поскольку их стоимость не связана с каким-либо другим активом или алгоритмом, они могут испытывать значительную волатильность цен.

Это означает, что инвесторы будут покупать такие активы, как BTC и ETH, ожидая, что их инвестиции будут значительно колебаться. Однако стейблкоины всегда остаются равными стоимости более традиционного актива, предлагая инвесторам различные возможности. Сюда могут входить:

Стабильность рынка

В отличие от традиционных криптовалют, у стейблкоинов нет ограниченного предложения или фиксированного графика, что означает, что они распределяются на основе рыночной экономики и условий. Эти активы обеспечены залогом, чтобы помочь инвесторам защититься от рыночных спадов среди более традиционных криптовалют.

Для трейдеров это означает, что стейблкоины могут быть особенно полезным активом, и нередко можно увидеть большие объемы торгов перетекают в Tether, когда ожидается краткосрочный спад рынка таких активов, как Биткойн. Кроме того, некоторые биржи, такие как Bitfinex, требуют, чтобы пользователи покупали Tether, прежде чем конвертировать свои активы в другие активы.

Обращение к венчурному капиталу

Еще одна ключевая привлекательность стейблкоинов заключается в том, что они могут испытать значительный приток венчурного капитала.

Хотя это может показаться нелогичным для венчурных капиталистов, учитывая отсутствие волатильности, это означает, что маловероятно, что инвесторы увидят прибыль от покупки стейблкоинов. Разработка новых бизнес-моделей, связанных с рынком стейблкоинов, предоставляет венчурным капиталистам и розничным инвесторам лучшие возможности для инвестиций и создания прибыльных портфелей.

Возможности для вознаграждений

У инвесторов также есть способы получать вознаграждение, просто держа стейблкоины, и во многих случаях активы могут приносить более высокую прибыль, чем традиционные запреты.

Например, USD Coin предлагает до 4% прибыли от ставок, в то время как другие менее распространенные стейблкоины, такие как USDD, могут предлагать до 8% ставок.

Недорогие транзакции без границ

Еще одним ключевым преимуществом стейблкоинов является то, что их инфраструктура с быстрой обработкой и низкой комиссией за транзакции делает их можно отправлять деньги в любую точку мира без хлопот конвертации фиатных валют или оплаты изрядных обвинения.

Что касается низких комиссий, стоит подчеркнуть, что стоимость отправки огромных сумм денег может быть относительно незначительной. Например, Коинбейс сообщает, что некоторые лица отправили более 1 миллиона долларов США в монетах с комиссией за перевод менее 1 доллара.

Управление стабильностью и рыночными рисками

Подводя итог, можно сказать, что стабильные монеты обеспечивают стабильность на всем криптовалютном ландшафте, чего не может обеспечить традиционная криптовалюта. Их низкие транзакционные издержки и традиционное обеспечение активами делают их отличными инструментами для трейдеров, ориентирующихся на волатильных рынках, и тех, кто нуждается в некоторой передышке от крипто-спада.

Однако также важно подчеркнуть, что экосистема стейблкоинов не совсем безрисковая. В прошлом ведущие стейблкоины, такие как Tether, сталкивались с противоречиями из-за стабильности активов.

Хотя стейблкоины могут представлять собой безрисковые активы, они, безусловно, не застрахованы от риска и могут столкнуться с проблемами в периоды тестирования более широкой криптоэкосистемы.

Имея это в виду, инвесторы могут искать утешения в стейблкоинах и пожинать плоды так, как традиционные криптовалюты не могут соперничать. Но, как всегда, важно сохранять бдительность в криптоландшафте, известном своей непредсказуемостью. Готовясь к неожиданностям, инвесторы могут быть лучше подготовлены к непредвиденным осложнениям, если они возникнут.