Общеизвестно, что торговля криптовалютами и инвестирование в них рискованны и довольно сложны, поэтому важно иметь достаточно информации, прежде чем вкладывать свои деньги. Одна из ключевых вещей, которую следует учитывать при попытке собрать информацию о криптовалюте, — это ее токеномика, то есть ее экономическая ценность и предложение.
Рассмотрение различных факторов, влияющих на токеномику, может помочь вам понять, насколько хорошо будет развиваться криптовалюта.
Что такое токеномика?
Токеномика, сочетание «экономики токенов», относится к ценности и важным функциям конкретной криптовалюты. Опытный инвестор рассмотрит экономику токена и то, как он управляется, прежде чем инвестировать в него.
Криптовалютный проект с нечеткими правилами токеномики, скорее всего, не будет процветать, поскольку он не содержит важных факторов, которые помогают инвесторам в процессе принятия решений. Содержание токеномики может сделать криптопроект привлекательным или неприятным для инвесторов.
6 ключевых элементов токеномики
Ниже приведены некоторые из ключевых элементов токеномики.
1. Поставка токенов
Инвесторы учитывают оборотное количество монеты, количество монет, находящихся в обращении в настоящее время, и максимальное количество криптовалют, то есть количество монет, которые когда-либо будут существовать.
Предложение токена многое говорит о том, насколько он может быть дефицитным или избыточным. Инвесторы могут использовать это, чтобы предсказать, что произойдет в будущем. Например, токены, пользующиеся высоким спросом, но дефицитные из-за ограниченного предложения, скорее всего, в краткосрочной перспективе будут расти в цене быстрее, чем токены с неограниченным предложением.
Некоторые монеты были закодированы таким образом, чтобы не превышать определенный запас. Например, максимальное предложение биткойна (BTC) составляет 21 миллион токенов, а последнюю монету планируется добыть в 2140 году, тогда как максимальное предложение Solana (SOL) составляет 508 миллионов токенов. С другой стороны, у некоторых токенов, таких как Эфир (ETH), нет максимального запаса. Вместо этого предложение ETH увеличивается по мере увеличения спроса.
Таким образом, понимание предложения токенов поможет вам узнать количество токенов, доступных в настоящее время, и то, как компания планирует создать больше в будущем. Результат может помочь определить, является ли проект ценным, исходя из ваших инвестиционных целей.
2. Механизм консенсуса
Механизм консенсуса — это процесс, посредством которого транзакции блокчейна и криптовалюты защищаются и проверяются. Популярными механизмами консенсуса являются доказательство работы (PoW) и доказательство доли (PoS).
PoW требует, чтобы крипто добывается с помощью специализированных компьютеров для создания новых криптовалют и проверки транзакций в блокчейне. Транзакции, выполняемые в сетях с доказательством работы, проверяются майнерами, которые выполняют сложные вычисления с использованием специализированных компьютеров. Майнер, который успешно сопоставляет хэш, добавляет блок в цепочку блоков и получает вознаграждение за блок (плюс комиссия за транзакцию). Эта награда стимулирует майнеров создавать больше крипто-монет и подтверждать транзакции в блокчейне.
В рамках системы proof-of-stake криптовалюты не добываются. Скорее, валидаторы проверяют транзакции и предлагают новые блоки. Следовательно, валидаторы должны заблокировать свои криптоактивы в смарт-контракте, чтобы подтвердить транзакции криптовалюты и получить вознаграждение в виде дополнительных токенов. Этот процесс называется стейкингом.
Стейкеры, которые блокируют свои криптоактивы, всегда выбираются случайным образом для проверки транзакций, хотя валидаторы с самыми высокими депозитами имеют шанс быть выбранными раньше. Кроме того, валидаторы руководствуются правилами для обеспечения соблюдения, и если кто-то их нарушает, они могут быть приостановлены, а их средства удалены.
3. Урожайное земледелие
Урожайное земледелие — еще один механизм стимулирования встроенный в токеномику. Его также называют майнингом ликвидности. Фермерство доходности — это то, как криптоинвесторы ссужают криптоактивы, чтобы получить больше вознаграждения.
Как правило, инвесторам разрешается добавлять средства в пул ликвидности смарт-контрактов, а вознаграждение за добавление средств выдается в виде новых токенов.
4. Распределение и размещение токенов
Еще одной ключевой особенностью токеномики является понимание того, как должен распространяться токен. Токены могут распространяться либо путем честного запуска, либо путем бесплатного майнинга.
Справедливое распределение при запуске — это когда токены не распределяются частным образом среди определенного количества людей до того, как они будут запущены для широкой публики. Напротив, «бесплатный майнинг» — это раннее частное выделение некоторых токенов определенному количеству людей до их запуска в криптосообщество.
Криптопроекты будут выбирать, как распределять токены, чтобы предложение не превышало спрос. У инвесторов есть шанс получить токены в нескольких инвестиционных раундах. Ранние инвесторы получают выгоду от более крупных распределений токенов в случае первичного предложения монет (ICO).
5. Сжигание токенов
Сжигание токенов — это окончательное удаление токенов из обращения. Это делается для поддержания сбалансированного предложения токенов и обеспечения их повышенной стоимости. Для этого токены отправляются на кошелек с неверным адресом. Суть в том, что когда количество монет в обращении невелико, стоимость каждой монеты будет увеличиваться.
Сжигание токенов помогает сбалансировать спрос и предложение токенов, помогая обуздать инфляцию или дефляцию. Так, когда токенов становится меньше, стоимость каждого токена увеличивается, и в то же время увеличивается сумма вложенных денег.
Утилита Token объясняет функции и использование той или иной криптовалюты. Использование крипто-токенов различается и иногда является своеобразным.
Например, цена стейблкойнов привязана к определенной цене, например, к одному доллару США, чтобы обеспечить стабильность цены. В этом их ценность аналогична фиатным валютам. USDT и USDC, например, представляют доллар США. Варианты использования токена могут многое рассказать о том, насколько ценным он будет в будущем.
Почему важна токеномика?
Токеномика помогает криптоэнтузиастам понять, как были запрограммированы различные токены. Поэтому это полезный ресурс для анализа, прежде чем выбирать токены для инвестирования.
Кроме того, правильное понимание токеномики дает вам представление о том, во что вы вкладываете свои деньги. В сочетании с другими факторами токеномика может помочь вам предсказать будущее токена, в который вы инвестируете. Например, взглянув на токеномику монеты, вы увидите ее предложение и то, как оно будет контролироваться в случае инфляции.
Еще одно преимущество токеномики заключается в том, что она помогает создать долгосрочное доверие и доверие к проекту, а также помогает отсеять криптопроекты, созданные злоумышленниками и мошенниками.
Всегда проверяйте токеномику
Знание токеномики поможет вам понять текущую и будущую стоимость токена. В результате новые инвесторы должны прочитать его, прежде чем делать какие-либо инвестиции, поскольку в долгосрочной перспективе это может сэкономить вам большие деньги.