Благодаря своим многочисленным возможностям криптодеривативы в последние годы приобрели популярность среди индивидуальных и институциональных трейдеров. Он имеет много потенциальных преимуществ, а также некоторые риски. Понимание того, что они из себя представляют и как они работают, является хорошим шагом в определении того, подходят ли они вам.
Что такое крипто-деривативы?
Деривативы — это контракты, стоимость которых зависит от стоимости других базовых активов. Таким образом, криптодеривативы получают свою стоимость от базового криптоактива. На рынке деривативов трейдеры используют свои активы, спекулируют на направлении цены базовых криптоактивов и хеджируют позиции.
Рынок деривативов позволяет вам либо купить криптоактив по более низкой цене, либо продать его обратно по более низкой цене. более высокую цену в будущем или продать его по более высокой цене и выкупить его позже и все равно получить прибыль. Если, например, цена биткойна составляет 15 000 долларов, и вы считаете, что цена BTC вырастет до 25 000 долларов, контракты на деривативы позволяют вам открыть длинную позицию или позицию на покупку и удерживать ее до тех пор, пока цена BTC не достигнет $25,000.
И наоборот, если вы считаете, что цена упадет с 15 000 до 12 000 долларов, вы можете открыть позицию на продажу или короткую позицию и закрыть контракт, когда цена достигнет 12 000 долларов; таким образом, вы также будете закрывать сделку, чтобы получить прибыль, даже если цена BTC упала.
В двух примерах сделки будут закрыты с убытком, если два контракта пойдут вразрез с вашим спекулятивным направлением.
Рынок деривативов использовался в качестве страховки от волатильности цен и привлек повышенное внимание на постоянно волатильном рынке криптовалют. Они торгуются онлайн на многих криптовалютных биржах, а также внебиржево (OTC).
4 типа крипто-деривативов
В этом разделе мы опишем четыре самых популярных типа деривативов.
1. фьючерсы
Фьючерсный контракт соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по фиксированной цене на определенную дату.
Стороны могут договориться о покупке или продаже криптовалюты в течение одного месяца, независимо от фактической цены. Через месяц покупатель получит прибыль, если цена криптовалюты вырастет и будет выше согласованной цены. Если вместо этого цена криптовалюты снизится и останется ниже согласованной цены, продавец получит прибыль.
2. Бессрочные фьючерсы
Бессрочный фьючерсный контракт это просто фьючерсный контракт без срока действия. Это означает, что инвесторы могут удерживать свои позиции столько, сколько захотят.
3. Параметры
Как и фьючерсные контракты, опционы также позволяют трейдерам покупать и продавать криптоактивы по определенной цене в будущем. Основное различие между фьючерсами и опционами заключается в том, что опционы дают покупателям право, но не обязательство купить базовую стоимость актива.
Опционные контракты делятся на два типа: колл-опционы и пут-опционы. Опцион колл дает право на покупку активов, а опцион пут дает право заключить договор купли-продажи по определенной цене и на определенный срок.
4. Нападающие
Форварды — это заключенные в частном порядке контракты между покупателями и продавцами на продажу актива по определенной цене в будущем. Они также похожи на фьючерсы, с той разницей, что фьючерсы торгуются на внебиржевых биржах. Форвардные контракты подвержены большему риску из-за отсутствия децентрализации.
Различия между деривативами и спотовым рынком
Спотовый рынок позволяет вам покупать и продавать криптовалюту по своему усмотрению, с тем ограничением, что вы можете получать прибыль только при увеличении цены актива. Если цена начнет падать, вы начнете терять прибыль. Спотовые трейдеры находят периоды продолжительных медвежьих рынков неприятными, потому что получение прибыли в такое время затруднено. Еще одна важная особенность спотового рынка заключается в том, что вы также можете удерживать реальный актив, который покупаете.
С другой стороны, деривативы позволяют вам торговать контрактами, которые следуют цене базового криптоактива, скажем, биткойна, не владея им. Цена деривативов будет очень близка к цене на спотовом рынке. Рынок позволяет вам получать прибыль независимо от того, растет цена или падает.
Рынки деривативов могут быть эффективными рынками во время крипто-зимы. Однако для того, чтобы научиться торговать деривативами, требуется больше времени. Более того, риски, связанные с торговлей деривативами, обычно выше, чем на спотовом рынке.
Преимущества торговли крипто-деривативами
Возможность использовать свой аккаунт является одним из основных преимуществ торговли деривативами. Вы можете торговать деривативами с небольшим капиталом и рассчитывать на большую прибыль, поскольку вы увеличили свою покупательную или продающую способность за счет заемных денег, что является кредитным плечом. Это преимущество также облегчает торговлю деривативами тем, у кого небольшой торговый капитал.
По мере того, как рынок криптовалют становится все более популярным, многие люди ищут способы использовать его высокую цену. волатильность, чтобы получить больше прибыли, поскольку они могут зарабатывать независимо от направления рынка, если они правы позиция. Таким образом, деривативы служат спекулятивным рынком для снижения риска, особенно во время резких колебаний цен.
Рынок деривативов позволяет вам получить доступ к рынку криптовалют, не владея криптовалютой. Это также позволяет легко диверсифицировать, так как вы можете получать прибыль от ценовых движений разных классов активов, не удерживая их.
Недостатки торговли крипто-деривативами
Деривативы используют спекулятивные инструменты, и движение цены может быть очень непредсказуемым. Таким образом, принятие нерациональных решений может привести к значительным потерям.
Трейдеры деривативов подвержены краткосрочным манипуляциям с ценами на рынке криптовалют. Многие из их сделок являются краткосрочными, и, поскольку большинство рыночных манипуляций влияет на краткосрочное движение рынка, они могут повлиять на их позиции. Хуже становится, когда позиции используются с кредитным плечом.
Деривативы, торгуемые на внебиржевом рынке, как и форварды, имеют более высокую вероятность риска контрагента. Одна из вовлеченных сторон может не выполнить соглашение, поскольку контракты обычно заключаются в частном порядке и не регулируются.
Подходит ли вам торговля крипто-деривативами?
Ниже приведены некоторые вопросы, на которые нужно ответить, чтобы определить, подходит ли вам торговля криптодеривативами.
1. Вас устраивает связанный с этим риск?
Рынок деривативов подходит для трейдеров с высоким аппетитом к риску. Трейдерам с низким порогом риска может быть неудобно торговать деривативами.
2. Вы понимаете, как работает рынок?
Вы должны понимать факторы, которые вызывают изменение цен на крипторынке. Каждый финансовый рынок имеет уникальные факторы, которые вызывают изменения цены и влияют на движение. Точно так же каждый рынок также имеет уникальную модель движения, широко известную как ценовое действие. Понимание того, как они работают, поможет вам легко строить предположения о направлении цены.
3. Знаете ли вы, как проводить торговый анализ?
Торговля на рынке деривативов намного сложнее, чем на спотовом рынке. Вам необходимо хорошее понимание технического анализа для анализа поведения цены, фундаментального анализа для прогнозирования долгосрочной перспективы цены криптопроекта и сентиментальный анализ знать, каково общее настроение рынка и как оно может повлиять на рынок.
Управление рисками
Торговля деривативами подходит как новичкам, так и опытным трейдерам. Вы можете выбрать любой из доступных вариантов, исходя из того, что вы предпочитаете и понимаете лучше всего. Торговля деривативами, как и все другие виды торговли, сопряжена с риском; вы всегда должны принимать меры для управления своими сделками и принимать только обоснованные торговые решения.