В конце 2021 года дела с криптовалютой выглядели довольно хорошо, но никто не знал, что готовит 2022 год. К сожалению, 2022 год был очень тяжелым для рынка криптовалют, поскольку монеты и платформы сильно пострадали от различных факторов. Итак, каковы были самые большие крипто-сбои в 2022 году?
1. Крах Terra Luna/TerraUSD
Крах Terra Luna/TerraUSD (LUNA/UST) знаменует собой одно из крупнейших крипто-событий 2022 года. Terra Luna, типичная криптовалюта, и TerraUSD, стейблкоин, за это время понесли катастрофические потери в стоимости. Но что стало причиной этой катастрофы?
Ряд элементов сошлись воедино, чтобы решить судьбу Terra Luna и TerraUSD. Во-первых, у вас есть природа TerraUSD.
Отношения Terra Luna/TerraUSD
TerraUSD — это алгоритмический стейблкоин. Такие активы не обеспечены каким-либо физическим товаром или фиатной валютой. Скорее, они поддерживают свою цену с помощью компьютерного алгоритма, который также требует соотношения цены с другой монетой. В данном случае эта другая монета — Terra Luna.
У Terra Luna и TerraUSD были отношения, в которых один актив чеканился или сжигался, чтобы поддерживать цену другого. Другими словами, TerraUSD по существу поддерживается Terra Luna. Если цена TerraUST упадет ниже доллара, LUNA будет сожжена. Это означает, что холдинг LUNA будет отправлен на недоступный кошелек, чтобы он был эффективно уничтожен.
Но если цена TerraUSD поднимется выше одного доллара, то необходимо будет сжечь определенное количество UST. Именно этот хрупкий баланс поддерживал относительную стабильность TerraUSD.
Но этот алгоритм сломался, когда люди начали массово сбрасывать свои ЕСН. Итак, почему это произошло?
Эффекты якорного протокола
Многие люди покупали TerraUSD, чтобы вносить их в то, что известно как протокол Anchor. Якорь позволял людям вносить депозиты TerraUSD с невероятным доходом в 20%. По мере того, как все больше людей узнавали об огромных доходах Anchor, спрос на TerraUSD увеличивался.
Однако это длилось недолго. В 2022 году Anchor перешла на переменную доходность, которая может снизиться до 4%. Это значительное снижение заставило многих вытащить свои TerraUSD из Anchor и продать их, поскольку они больше не использовались.
В этот момент было продано больше UST, чем куплено, а это означает, что спрос начал снижаться. Отношения Burn/Mint между LUNA и UST не могли нормально функционировать в условиях этого падения. Больше нельзя было сжигать LUNA для поддержания привязки UST, поэтому обе криптовалюты рухнули.
Инвесторы потеряли миллионы из-за этого краха, а генеральный директор Terraform Labs До Квон подвергся резкой критике за разработку такой хрупкой и неустойчивой системы. Terra Luna и TerraUST так и не восстановились и были удалены с большинства бирж.
2. Крах в мае 2022 года
Криптовалютный крах в мае 2022 года был разрушительным, и рынок все еще чувствует ударные волны этого события. Так что же привело к этому краху?
Основной причиной краха криптовалюты в мае 2022 года стало решение Федеральной резервной системы США повысить процентные ставки. Это заставило инвесторов на традиционном и крипторынках нервничать и привело к массовой распродаже криптоактивов. По мере того как спрос на криптовалюту снижался, вместе с ним уменьшалась и ее стоимость. Крах Terra Luna и TerraUSD также повлиял на отсутствие доверия к криптовалютам. В результате пострадали почти все активы отрасли.
Биткойн, например, потерял более 10 000 долларов всего за неделю, в то время как Ethereum упал почти на 1000 долларов за восемь дней. Многие другие активы, включая Dogecoin, XRP, Litecoin, ZCash и Cardano, также сильно пострадали.
Криптоиндустрия уже страдала до краха в мае 2022 года. Фактически, еще одна авария произошла в конце января того же года. Таким образом, ситуация и без того была хрупкой, поскольку крах в мае 2022 года усугубил падение рынка.
3. Банкротство FTX
Когда-то FTX считалась одной из самых популярных в мире криптовалютных бирж стоимостью более 30 миллиардов долларов. Но все изменилось в конце 2022 года.
Основанная на Багамах и управляемая Сэмом Бэнкманом-Фридом, FTX позволяла пользователям торговать широким спектром криптовалют и фиатных валют. Бэнкман-Фрид запустил FTX вместе с Гэри Вангом в 2019 году в качестве централизованной биржи (это означает, что принятие решений было оставлено небольшой группе лиц). FTX использует токены FTT для оплаты таких вещей, как комиссия за транзакцию, что будет важно чуть позже.
Чанпэн Чжао из Binance также купил 20% акций FTX за 100 миллионов долларов. Так что можно с уверенностью сказать, что дела на этой платформе шли в гору.
Но это было ненадолго. В 2021 году Чжао продал свою долю обратно Bankman-Fried, после чего выяснилось, что хедж-фонд Bankman-Fried, Alamada Research, владеет подозрительно большим объемом токенов FTT. Более того, выяснилось, что Бэнкман-Фрид (частично) запустил FTX из-за потребности в ликвидности для своего хедж-фонда.
После того, как это было обнаружено, Binance продала свои запасы токенов FTT, что заставило многих других последовать их примеру. Компания также вышла из сделки по приобретению FTX.
Затем поток клиентов начал снимать свои средства с FTX на фоне слухов о неэффективном управлении Bankman-Fried обменными средствами. Бэнкман-Фрид признал, что у FTX не было средств для выполнения этих запросов на вывод средств.
В результате FTX подала заявление о банкротстве. посылая рябь по всей криптоиндустрии и вызвало очередное массовое падение цен на активы.
4. Коллапс Цельсия
Celsius был платформой кредитования криптовалюты, которая позволяла пользователям одалживать активы, используя другие активы в качестве залога, такие как биткойн. Многие другие платформы предлагают ту же услугу, например MakerDAO, так что Celsius не казался чем-то необычным. Но за, казалось бы, безобидным фасадом этой платформы скрывалась гораздо более важная реальность.
В июне 2022 года Celsius внезапно приостановил все снятие средств, а это означает, что пользователи не могли переводить свои средства в другое место. Затем платформа объявила о банкротстве после увольнения более 20% своей рабочей силы. Но что послужило причиной этого внезапного падения?
Короче говоря, Цельсий занимался серьезными финансовыми проблемами. У компании не только не было ликвидности для выполнения запросов на снятие средств, но она вкладывала депозиты своих клиентов в высокорисковые инвестиции. Многие даже описали платформу как схему Понци из-за неправильного обращения с депозитами пользователей.
Криптовалютный крах в мае 2022 года также ускорил коллапс Цельсия, так как платформа не смогла сохранить свою хрупкую модель на фоне резкого падения цен на активы и массовых распродаж. Celsius была вынуждена объявить о банкротстве в середине 2022 года на фоне серьезного кризиса ликвидности, вызванного обсуждаемыми факторами.
5. Крах рынка NFT
В 2021 и начале 2022 года NFT продавались за десятки миллионов долларов с такими коллекциями, как World of Women и Яхт-клуб Bored Ape вытягивание крупных денег.
Хотя в начале 2022 года рынок NFT работал довольно хорошо, во второй половине года все изменилось. Объем торгов NFT упал на поразительные 97% в период с января по октябрь 2022 года. Но что к этому привело?
Ключевым фактором, приведшим к краху рынка NFT, стало снижение интереса инвесторов. Когда-то NFT были предметом ажиотажа, но со временем все меняется, и многие ставят под сомнение их функцию и финансовую устойчивость. Вдобавок ко всему, индустрия NFT изобилует мошенничеством, которое отпугивает людей от инвестиций, чтобы не стать жертвой киберпреступников.
Когда-нибудь индустрия NFT может полностью восстановиться, хотя пока это кажется маловероятным.
2022 год был неспокойным для криптовалют
В течение 2022 года мы видели, как различные криптопроекты и активы терпели крах и сгорали из-за рыночных потрясений или паршивого управления. Никто не знает, восстановится ли криптовалюта в 2023 году. Все, что мы знаем, это то, что эти крипто-сбои являются отражением того, насколько хрупким может быть рынок.