Предложения токенов безопасности (STO) — это относительно новая форма привлечения капитала с помощью блокчейна и криптовалюты. Они представляют собой альтернативу традиционным инвестициям в акции и являются одной из самых многообещающих новых тенденций в мире криптовалют.
Токены безопасности представляют собой «доли» в компаниях, финансовых продуктах, инвестициях, ценных бумагах и товарах, предлагая права собственности на стоимость этих активов.
Трудности и ограничения, связанные с обеспечением финансирования из традиционных источников финансирования, сделали популярными другие способы привлечения капитала, такие как STO. STO являются законными и регулируемыми, что делает их безопасным способом получения финансирования компаниями.
Что такое предложение токенов безопасности?
Предложения токенов безопасности (STO) — это инновационный класс токенов безопасности, которые представляют собой традиционное юридическое право собственности на реальные активы. Предложения токенов безопасности представляют собой уникальное сочетание цифровых токенов, токенов безопасности и обычного капитала. Они представляют собой механизм для стартапов, устоявшихся компаний и традиционных учреждений для сбора средств посредством выпуска цифровых токенов.
Токены безопасности позволяют отдельным лицам или организациям приобретать права собственности на защищенные цифровые активы и представлять доли в ценных активах, таких как недвижимость или акции компании. Кроме того, использование токенов безопасности гарантирует, что доли владения надежно и прозрачно сохраняются в блокчейне.
Предложения токенов безопасности позволяют любому инвестору покупать любые активы — от криптовалют до корпоративных облигаций или недвижимости. Предложения токенов безопасности растут, поскольку все больше инвесторов осознают важность преимущества технологии блокчейн.
Как работает предложение токенов безопасности?
Предложения токенов безопасности выпускаются на блокчейне с надлежащим регулированием соответствующими органами. Инвесторы в предложении токенов безопасности получают акции компаний, развернутых на технологии блокчейна.
Это отличается от традиционного IPO (первичного публичного предложения), когда компании котируются на фондовом рынке. Вместо этого эмитенты могут построить новый бизнес или развернуть уже существующий с помощь смарт-контрактов. Эти смарт-контракты представляют собой самоисполняющиеся юридические соглашения между двумя сторонами, обычно хранящиеся в общедоступных блокчейнах. Это уменьшает трения, связанные с транзакциями, такие как колебания цен, мошенничество и проблемы с соблюдением нормативных требований.
Токены безопасности также используются при фракционировании криптовалюты, когда существующие активы реального мира защищаются посредством токенизации. Реальные активы, такие как недвижимость, рынки капитала, товары и фонды акций, могут быть токенизированы.
Важно отметить, что предложения токенов безопасности технически предлагают те же ценные бумаги, что и на традиционных инвестиционных платформах. Токенизация никоим образом не меняет эти базовые ценные бумаги. Скорее, STO предлагают новый подход к инвестициям.
Отличным примером объединения возможностей технологии блокчейн и смарт-контрактов для выпуска токенов безопасности является Polymath (POLY). Он предлагает платформу, которая позволяет проверенным инвесторам участвовать в предложениях токенов ценных бумаг.
Предложение токенов безопасности (STO) по сравнению с Первоначальное предложение монет (ICO)
Основное различие между предложением токенов безопасности (STO) и первичное предложение монет (ICO) является регулированием. ICO были разработаны для привлечения капитала в нерегулируемом пространстве. Это привело к многочисленным мошенническим ICO, которые были развернуты для обмана неосведомленных инвесторов. Отчет консалтинговой фирмы ICO за 2018 год Сатис Групп сказал, что почти 80% ICO были «выявленными мошенниками». Это вызвало необходимость в решении по предложению токенов для защиты инвестора в блокчейн, что открыло эру STO.
STO были введены с надлежащим регулирующим управлением. STO зарегистрированы в соответствующих регулирующих органах, соответствуют всем юридическим требованиям и на 100 % легальны. Они требуют, чтобы компания-эмитент проделала значительную работу по регулированию и обеспечению соответствия перед предложением токенов.
У ICO нет барьера для входа, и только полностью соответствующие компании могут выпускать токены безопасности. STO также менее склонны к спекуляциям и манипулированию рынком, чем ICO.
Преимущества предложения токенов безопасности (STO)
Предложения токенов безопасности отличаются высокой степенью безопасности благодаря надлежащей проверке и соблюдению требований, которые должны соблюдаться до того, как они могут быть выпущены. Кроме того, большинство токенов безопасности привязаны к реальным активам, таким как облигации, акции, фонды или недвижимость. Инвестиционные трасты (REIT), которые облегчают потенциальным инвесторам оценку справедливой рыночной цены предложение.
Все операции STO (выпуск, торговля, покупка и продажа) выполняются в блокчейне, что повышает доверие инвесторов, поскольку блокчейны неизменны и прозрачны.
Токены безопасности более рентабельны, чем первичные публичные предложения. Использование смарт-контрактов значительно снижает потребность в дорогостоящих юридических консультациях, устраняя при этом традиционную бумажную работу и значительно сокращая время обработки.
Токены безопасности предлагают фракционирование криптовалюты, что служит хорошей точкой входа для начинающих инвесторов, у которых может не быть средств для покупки актива сразу. Например, произведение искусства стоимостью 1 000 000 долларов можно разделить на 1000 частей и продать по 1000 долларов за каждую, что позволит каждому получить по кусочку. Дробление активов повышает доступность за счет их разделения на более мелкие единицы, которые могут оценить больше инвесторов.
Кроме того, STO обеспечивают инвесторам быструю ликвидность и простоту ведения бизнеса, поскольку торговля может осуществляться круглосуточно и без выходных с минимальным объемом документов.
Недостатки предложения токенов безопасности (STO)
Основное преимущество STO также удваивается как одна из самых больших проблем: регулирование. STO подвергаются строгому соблюдению и регулированию, что замедляет процесс токена безопасности. Платформы, выпускающие STO, должны постоянно соответствовать новым и существующим правилам борьбы с отмыванием денег (AML), «знай своего клиента» (KYC), утверждениям листинга и ряду других правил.
Правила для инвесторов в некоторых странах также ограничивают круг лиц, которые могут участвовать в STO. Это уменьшает пул инвесторов для STO и снижает возможности, которые могут оценить потенциальные инвесторы. STO также могут быть дорогими из-за административных проверок, необходимых перед выдачей токена безопасности.
STO могут оказать большое влияние на традиционные ценные бумаги
Предложения токенов безопасности (STO) могут повлиять на эволюцию традиционных ценных бумаг для реальных активов. Способность STO предоставлять токенизацию практически для чего угодно открывает новый взгляд на торговлю и управление ценными бумагами, обеспеченными активами.
Возможности для инвесторов безграничны с появлением бирж токенов безопасности, платформ и торговых площадок. Это предоставляет инвесторам широкий выбор токенов безопасности, доступных по всему миру.