Поскольку криптовалюты становятся все более популярными, все больше инвесторов используют их для диверсификации своих портфелей. Тем не менее, высокая волатильность криптовалют заставляет многих инвесторов скептически, если не бояться, вкладывать свои с трудом заработанные деньги.
Войдите в крипто-ETN, биржевой продукт, используемый в традиционном финансовом мире в течение многих лет. Теперь они предоставляют инвесторам уникальную возможность косвенно инвестировать в криптовалюты, не преодолевая крутую кривую обучения криптовалюты.
Итак, что такое крипто-ETN, каковы их преимущества и риски, и есть ли хорошие примеры ETN?
Что такое криптовалюта ETN?
Криптовалютные биржевые ноты (ETN) — это финансовые продукты, которые отслеживают цену конкретной криптовалюты, такой как Биткойн, Эфириум или Солана. Эмитент ETN, которым обычно является финансовое учреждение, обещает выплатить инвестору возврат базовой криптовалюты за вычетом комиссий и других расходов.
Финансовому учреждению не нужно покупать базовую криптовалюту. Скорее, они могут инвестировать их во что угодно, если в конце инвестиционного периода они будут платить инвестору предварительную процентную ставку, эквивалентную доходу, полученному криптовалюта.
Между тем, инвесторы могут торговать ETN на бирже ETN так же, как криптовалютой или акциями. Эта система позволяет любому инвестировать в рынок криптовалют, не обязательно покупая криптовалюту.
В чем разница между криптовалютными ETN и ETF?
ETN и ETF (биржевые фонды) имеют тесные отношения, основанные на их сходстве с взаимными фондами, с дополнительным преимуществом, заключающимся в том, что они могут быть проданы. Однако есть одна вещь, которая их отличает.
В то время как ETN представляют собой только налоговые обязательства перед эмитентом, ETF содержат базовые криптовалюты и компании, участвующие в их разработке. Следовательно, ETN обеспечивает возможность возврата базовой криптовалюты, в то время как ETF обеспечивает возможность воздействия базовой криптовалюты.
Какие преимущества имеют криптовалютные ETN?
Криптовалютные биржевые ноты (ETN) предлагают несколько преимуществ, в том числе:
- Удобство:ETN обеспечивают простой способ инвестировать в криптовалюту, не покупая. Поэтому вам не нужно настраивать кошелек, управлять своими закрытыми ключами или беспокоиться о безопасности ваших цифровых активов.
- Доступность: ETN публично торгуются и могут быть легко куплены и проданы через брокерский счет. Вам не нужно разбираться в масштабах и функционировании криптовалют или иметь технические знания и ресурсы для инвестирования.
- Диверсификация: ETN обеспечивают доступ к определенным индексам, просто обещая выплатить доход от индекса, а не инвестируя в криптовалюту. Это позволяет инвесторам диверсифицировать свои портфели и получать доступ к новым классам активов.
- Уменьшенная ошибка отслеживания: поскольку доходность ETN дополняет доходность базовой криптовалюты, это означает, что вы получаете хорошее совпадение с определенным индексом криптовалюты, если это был ваш инвестиционный план. Это отличается от ETF, где вы должны постоянно перебалансировать портфели, чтобы они соответствовали индексу, что может привести к ошибкам.
- Налоговые льготы: В идеале, криптовалюты облагаются налогом как собственность, а прибыль, полученная от покупки, продажи или передачи криптоактивов, облагается налогом. ETN разные; они облагаются налогом как прирост капитала, что приводит к снижению налоговых счетов. Кроме того, в некоторых юрисдикциях этот тип налога на долгосрочный прирост капитала обычно меньше, чем краткосрочный налог на прирост капитала, уплачиваемый с любых начисленных процентов.
Каковы риски криптовалютных ETN?
Хотя ETN кажутся простым вариантом для инвестиций, они не лишены рисков. Они включают:
- Дефолт: всегда существует риск того, что финансовое учреждение или эмитент не сможет вернуть доход или даже основную сумму инвестору, несмотря на то, насколько они установлены. Волатильность рынка криптовалют и кредитный риск эмитента могут привести к неплатежу, что приведет к убыткам.
- Нет претензий к базовым активам: В большинстве случаев инвестирование в ETN похоже на покупку необеспеченной облигации. Ваши инвестиции не подкреплены никакими активами. Вы полагаетесь только на кредитоспособность эмитента. Обеспеченный ETN был бы более разумным вариантом.
- Ликвидность: Хотя ETN торгуются публично, большинство из них не имеют больших объемов торгов. Следовательно, продажа вашего ETN другому трейдеру может быть затруднена при низких объемах торгов или других рыночных условиях.
Криптовалютные ETN более рискованны, чем ETF?
В то время как криптовалютные ETN и ETF несут рыночные риски, это означает, что изменения рынка влияют на ваши инвестиции, ETN несут дополнительный кредитный риск того, что эмитент не сможет выполнить их погашение обязательства. Следовательно, ETN считаются более рискованными, чем ETF. Тем не менее, общий уровень риска зависит от конкретного продукта, базовых активов, методов инвестирования и маркетинговых условий.
Топ-5 криптовалютных ETN
Криптовалютные инвестиционные компании могут создавать столько продуктов ETN, сколько захотят, из любой криптовалюты на рынке. Но вот пять лучших биткойн ETN.
Этот биткойн ETN выпущен VanEck, глобальным инвестиционным менеджером, основанным в 1955 году, чтобы предлагать варианты инвестиций. Он предлагает 100% обеспеченный ETN на основе индекса закрытия MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP и внимательно следит за ценой биткойнов. Это доступно
для торговли на вторичных биржах, таких как XETRA, SIX и Euronext. Другие доступные ETN VanEck включают Ethereum, Solana, TRON и Avalanche.
ETC Group — это немецкая крипто-инвестиционная фирма, которая предлагает ETC Group Physical Bitcoin, слияние ETF и ETN, обеспеченное гарантированным векселем. ETC Group Bitcoin ETN выпущена в Германии под надзором правительства Германии и котируется в долларах США и доступны для торговли на Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam и SIX Swiss Обмен. Другие ETN, предлагаемые ETC Group, включают Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche и Polkadot.
21Shares, инвестиционная компания, специализирующаяся только на криптовалюте, предлагает одну из крупнейших коллекций биржевых продуктов (ETP). Его Bitcoin ETN высоко оценивается с точки зрения эффективности портфеля. Он предназначен для того, чтобы позволить инвесторам получать прибыль от волатильности биткойнов, и его можно торговать в долларах США по всему миру на Euronext Amsterdam и SIX Swiss Exchange. Другие криптовалютные ETN, предлагаемые 21Shares, включают Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar и XRP.
Coinshares — глобальная инвестиционная компания, основанная в Лондоне в 2013 году. Он создал первый биржевой биткойн-продукт, Bitcoin Tracker One, который был зарегистрирован на NASDAQ/OMX в Стокгольме в 2015 году. Coinshares имеет долгую историю регулируемых инвестиций в цифровые активы, а их ETP физически обеспечены. Граждане США могут торговать ETN через любого из 25 перечисленных брокеров. Другие крипто-ETN, предлагаемые Coinshares, включают среди прочих Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana и Chainlink.
WisdomTree — спонсор ETP и управляющий активами из Нью-Йорка. Он предлагает Wisdom Tree Bitcoin ETP, продукт, физически обеспеченный биткойнами, которые указаны в долларах США в качестве базовой валюты на Euronext, SIX, XETRA и Франкфуртской фондовой бирже. Инвесторы из паспортизованных стран могут инвестировать напрямую в продукт, в то время как другие должны использовать брокера, например, банк. Другие ETN, предлагаемые WisdomTree, включают Ethereum, Cardano, Polkadot и Solana.
Стоит ли инвестировать в криптовалюту с помощью ETN?
Как объединение относительно новой технологии децентрализованного финансирования и старой концепции финансового рынка, ETN предоставляют вам уникальную возможность торговать криптовалютой.
Однако важно тщательно взвесить риски, прежде чем инвестировать в криптовалютные ETN. Как со всеми инвестициями, исследуйте и консультируйтесь с финансовым консультантом, прежде чем делать огромные инвестиции решения.
