С помощью финансовых инструментов, называемых «криптодеривативами», инвесторы и трейдеры могут делать прогнозы относительно будущей стоимости криптовалют, таких как биткойн, эфириум и другие альткойны. Из-за волатильности и отсутствия регулирования на криптовалютных рынках производные криптовалюты дают шанс на возможную прибыль, но также несут высокий риск убытков. Рынок криптовалютных деривативов недостаточно развит и не регулируется, что делает его потенциально более опасным и нестабильным, чем традиционные финансовые рынки, такие как акции.
Как работают производные криптовалюты?
Криптодеривативы позволяют инвесторам делать ставки на изменение цен на криптовалюты, не владея базовым активом. Они обеспечивают кредитное плечо и возможность получать прибыль от бычьих и медвежьих рыночных условий, как и более традиционные производные финансовые инструменты, такие как опционы и фьючерсы.
С помощью криптодеривативов трейдеры и инвесторы могут делать прогнозы о том, как изменится стоимость различных криптовалют. Эти инструменты используются для спекуляций и хеджирования, что дает инвесторам возможность потенциально получать значительные прибыли и убытки.
3 типа крипто-деривативов
Существует несколько производных криптовалют, каждая из которых используется по-своему.
1. Крипто фьючерсы
Крипто-фьючерсы позволяют инвесторам делать прогнозы о цене криптовалюты в более позднее время. Это соглашение между покупателем и продавцом о покупке или продаже определенного товара по заранее установленной цене и дате в будущем. Например, инвестор, который ожидает, что биткойн вырастет в цене в течение следующего месяца, может купить фьючерсный контракт, который обязуется продавать биткойн по более высокой цене в будущем.
Торговля фьючерсами не требует фактической доставки базового продукта на сегодняшних финансовых и криптовалютных рынках. Вместо этого с помощью процедуры, известной как расчет наличными, прибыль или убытки от торговли записываются на счет трейдера. Чтобы торговать фьючерсами, нужно либо занять длинную позицию, купив контракт, либо короткую позицию, продав его.
Длинная позиция приносит прибыль, когда рыночная цена актива по истечении срока действия превышает согласованную цену, тогда как короткая позиция приносит прибыль, когда рыночная цена актива ниже. Напротив, длинная позиция теряет деньги, когда рыночная цена превышает согласованную цену, а короткая позиция теряет деньги, когда рыночная цена ниже.
Маржинальная торговля криптовалютными фьючерсами предполагает заимствование средств на бирже или торговой платформе для частичного финансирования торговли. Это создает возможность для кредитное плечо для криптоторговли, повышая вероятность как прибылей, так и убытков. Но важно помнить, что при маржинальной торговле трейдеры могут быть подвержены маржинальным вызовам и принудительной ликвидации, если стоимость их инвестиций упадет ниже определенного порога.
2. Параметры
Еще одним типом деривативов, который дает держателю право (но не обязательство) покупать или продавать криптовалюту по установленной цене, являются криптоконтракты, обычно называемые опционами. Они сопоставимы с обычными опционами и предлагают те же преимущества, такие как возможность спекулировать на колебаниях цен и выступать в качестве страховки от волатильности цен.
Опционные контракты позволяют инвесторам покупать или продавать базовую монету по заранее установленной цене. Это может быть чрезвычайно полезно для инвесторов, которые хотят защитить себя от возможных изменений цен.
3. Бессрочные контракты
Без срока годности, бессрочные контракты являются типом дериватива, который напоминает фьючерсный контракт. Это лучший вариант для тех, кто хочет постоянно торговать фьючерсами, потому что срок действия контракта никогда не истекает. Трейдеры, которые хотят получать прибыль от движения цен на рынке криптовалют, не беспокоясь о сроках действия, иногда используют бессрочные контракты.
4 преимущества криптодеривативов
Криптодеривативы имеют ряд преимуществ, таких как:
- Использовать: Поскольку фьючерсы на криптовалюту поддерживают кредитное плечо, инвесторы могут торговать с позициями, намного превышающими их первоначальные инвестиции. Однако, хотя существует потенциал для более высокой прибыли, вы также можете понести гораздо большие убытки. Это потому, что кредитное плечо работает в обе стороны.
- Спекуляция: С помощью криптодеривативов инвесторы могут делать прогнозы о цене криптовалюты в будущем, что на медвежьем рынке может привести к значительным выигрышам.
- Хеджирование: Те, у кого есть значительный запас определенной криптовалюты, могут использовать криптовалютные фьючерсы, чтобы защитить себя от волатильности рынка.
- Гибкость: Криптодеривативами можно торговать круглосуточно, и они предлагают большую гибкость, чем обычные финансовые инструменты.
3 недостатка криптодеривативов
Криптодеривативы связаны с риском. Инвесторы должны подходить к торговле с осторожностью, используя продуманная стратегия управления рисками и твердое понимание рынков. Хотя использование криптодеривативов имеет ряд преимуществ, есть и ряд недостатков, в том числе:
- Волатильность: Криптовалютные фьючерсы имеют репутацию чрезвычайно неустойчивых, что может привести к значительным убыткам, если рынок обернется против вас.
- Регулирование: во многих странах в настоящее время нет законов, регулирующих деривативы криптовалюты, что может привести к проблемам с мошенничеством и манипулированием рынком.
- Сложность: прежде чем использовать криптодеривативы, важно иметь четкое представление о базовом рынке из-за их сложности.
Стоит ли торговать крипто-деривативами?
Торговля криптодеривативами может быть сопряжена с высоким риском и высокой прибылью. С одной стороны, зарабатывание больших денег привлекательно, особенно на рынке, где в последние годы наблюдались большие колебания цен на криптовалюты. Криптовалютные деривативы, с другой стороны, чрезвычайно спекулятивны и рискованны. Цены на эти инструменты могут быть чрезвычайно неустойчивыми и подвержены резким и резким колебаниям, потому что рынок для них все еще относительно новый и в значительной степени нерегулируемый.
Прежде чем рассматривать возможность торговли криптодеривативами, вы должны тщательно оценить свои инвестиционные цели, устойчивость к риску и общее финансовое состояние. Кроме того, очень важно иметь четкое представление о рынках криптовалют и базовых активах, с которыми вы имеете дело. Может быть полезно начать с минимальных инвестиций и внимательно следить за своими позициями, чтобы снизить риск.