Рынки криптовалют могут быть нестабильными. С момента своего создания криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, пережили массовые скачки и падения своей стоимости. значение — иногда даже в течение нескольких минут — и многие инвесторы качали головами и недоумевали, как такая волатильность вообще может возникнуть.
Криптовалютная волатильность — это проблема, о которой беспокоятся многие трейдеры и инвесторы, инвестирующие в криптовалюты. Но почему мы видим колебания цены биткойна и других монет? Почему крипторынок такой нестабильный?
Причины волатильности рынка криптовалют
Криптовалюта или цифровые валюты — это будущее денег. Это быстрые и безопасные способы транзакций, которые не подвержены какому-либо государственному контролю или вмешательству. На момент написания капитализация мирового рынка криптовалют составляет 1,2 триллиона долларов, что на 39% меньше, чем в 2021 году.
Криптовалюта — это класс инвестиционных активов с высоким риском и высокой доходностью, и торговля им требует тщательного анализа и понимания лежащих в основе технологий и движущих сил рынка.
Криптовалюты нестабильны по своей природе. Криптовалютные рынки очень спекулятивны, и для их торговли не существует установленного режима регулирования. Поэтому криптовалюты торгуются с более непредсказуемой скоростью, чем акции и облигации. Эта непредсказуемость может быть хорошей или плохой вещью, в зависимости от точки зрения инвестора. Например, если вы купили биткойны, когда они стоили 20 долларов в 2011 году, и держали их, пока они не достигли 20 000 долларов в 2017 году, вы получили доход в 1000 раз!
С другой стороны, если вы купили биткойны, когда они стоили 10 951 доллар в 2018 году, и продали их по 3 847 долларов в 2019 году, вы потеряли примерно 70% своих инвестиций. Напрашивается вопрос: какие факторы влияют на колебания цен на криптовалюту?
1. Спрос и предложение
Чтобы понять волатильность криптовалют, важно понять, как меняется их предложение по мере того, как все больше людей покупают их, а процесс майнинга продолжает производить новые монеты. Когда больше людей хотят купить Биткойн или Эфириум, эти монеты растут в цене, потому что спрос увеличился. Повышенный спрос и ограниченное предложение монет (будет только 21 миллион биткойнов) вызывают рост цен, потому что больше людей хотят их купить, чем доступно для продажи.
Однако по мере увеличения количества доступных монет цена на эти монеты будет падать, потому что больше людей будет иметь стимул покупать их, и больше из них будут готовы их продать. Таким образом, рынок становится более конкурентным, и в результате цены могут снизиться.
Вот почему криптовалюты с большим количеством монет в обращении имеют более низкие цены, чем криптовалюты с меньшим количеством монет в обращении. Это связано с тем, что когда на рынке больше монет (что означает меньший спрос), цена падает, и это одна из причин. Dogecoin вряд ли когда-нибудь достигнет $1. Это касается не только криптовалют, но и акций и других финансовых инструментов.
2. Спекуляции и шумиха
Одним из основных факторов, способствующих колебаниям цен на криптовалюту, являются спекуляции и ажиотаж. Когда запускается новая криптовалюта, она обычно испытывает первоначальный всплеск волнения, поскольку люди слышат о ней впервые. Это часто заставляет людей спешить покупать и продавать новую монету, что поднимает цену до неприемлемого уровня.
Как только люди считают монету переоцененной и теряют на ней деньги, ажиотаж и спекуляции умирают и в конечном итоге приводят к обвалу цены, когда пузырь лопается. Криптовалюты довольно часто испытывают огромные всплески, а затем в результате падают. Инфлюенсеры и знаменитости также вносят свой вклад в колебания цен на криптовалюту. Например, Dogecoin упал на 91% после появления Илона Маска на SNL в мае 2021 года.
3. Стоимость производства
Стоимость производства токенов зависит от двух основных факторов: хешрейта сети и энергопотребления сети. В системе проверки работоспособности, подобной используемой в Биткойне и Эфириуме, майнеры соревнуются в решении сложных математических задач, чтобы получить вознаграждение в виде новых токенов. Чем больше конкуренция за добычу определенной криптовалюты, тем сложнее ее майнить и тем менее выгодно майнерам продолжать ее добычу.
Теоретически майнеры могут сдаться и переключиться на другую криптовалюту, когда их усилия по майнингу больше не окупаются. Однако это создает краткосрочную волатильность цен на криптовалюту, поскольку майнеры переключаются на более прибыльные токены или удерживают токены в течение более длительного времени. Эта волатильность может даже повлиять на долгосрочный успех некоторых токенов и привести к тому, что они со временем потеряют долю рынка.
Следовательно, по мере увеличения затрат на майнинг следует увеличение стоимости криптовалюты. Майнеры не будут продолжать добычу, если стоимость добываемой ими валюты недостаточно высока, чтобы покрыть их затраты. Добыча биткойнов является ярким примером, с корректировкой цены на майнеров.
4. Конкуренция
Существуют тысячи различных криптовалют, и каждый день запускаются новые проекты и токены. Однако, когда конкуренция становится слишком интенсивной, это может привести к снижению цен за счет снижения стоимости всех криптовалют, включая Биткойн и Эфириум.
5. Правила и юридические требования
Одним из факторов, способствующих снижению цен на криптовалюту, является волатильность правительств во всем мире, которые, похоже, принимают жесткие меры в отношении криптовалют. Например, Китай запретил первичное размещение монет (ICO) и заморозил торговлю рядом криптовалют еще в сентябре 2017 года. Это привело к значительному падению цены биткойна за определенный период.
6. Криптокиты
Криптокиты — крупные держатели криптовалют. Обычно на кону у них огромные суммы криптовалюты и денег, и они могут значительно двигать рынок, покупая или продавая большие суммы криптовалюты. Например, если одному человеку принадлежит четвертый по величине биткойн-кошелек в мире, и он решает, что хочет обналичить часть своего биткойна, это может привести к значительным колебаниям цены биткойна в краткосрочной перспективе. срок.
Криптокиты могут манипулировать ценами на криптовалюту, независимо от криптовалюты, будь то биткойн, эфириум, догекоин или что-то другое.
Будущее криптовалют
Медвежий рынок 2022 года заставил многих людей в индустрии криптовалют усомниться в жизнеспособности криптовалют в целом. Хотя некоторые сторонники криптовалюты считают, что рынки в конечном итоге стабилизируются и криптовалюты продолжают приобретать ценность с течением времени, другие более пессимистично относятся к будущему криптовалют как весь.
В конечном счете, только время покажет, смогут ли криптовалюты когда-либо полностью раскрыть свой потенциал в качестве глобальной платформы. валюта и способ оплаты, или технология, лежащая в их основе, будет отнесена к технологической тупик.
