Что такое PancakeSwap (ТОРТ)?

В разгар первой волны NFT в 2021 году плата за газ Ethereum стала непомерно высокой. По мере того, как все больше людей входило в мир DeFi, сеть Ethereum снова становилась насыщенной. В свою очередь, на каждую транзакцию трейдеры должны были выложить больше денег.

К счастью, альтернатива Binance Smart Chain (BSC) была готова приветствовать переполнение трафика Ethereum. Одним из самых крупных получателей была PancakeSwap, самая популярная децентрализованная биржа BSC (DEX), эквивалент Uniswap Ethereum.

Итак, что такое PancakeSwap, и можете ли вы использовать его как форму пассивного дохода?

Что отличает DEX от CEX?

Всего несколько лет назад не существовало такой вещи, как децентрализованная биржа или DEX. Хотел ли кто-то обменивать акции, товары или криптовалюту, нужно было прибегать к услугам централизованной биржи или CEX. Управляемые регулируемыми компаниями с большими карманами, CEX обеспечивают рынок необходимой ликвидностью для его функционирования.

Связанный: Что такое децентрализованная биржа криптовалют (DEX)?

Например, если вы хотите купить акцию Tesla (TSLA), на рынке должен быть продавец. Однако что произойдет, если в данный момент продавца нет? Именно здесь на помощь приходят маркет-мейкеры - NYSE, Nasdaq или Citadel Securities. Эти биржи обеспечивают рыночную ликвидность, выступая в качестве покупателя / продавца всякий раз, когда начинается сделка.

Выполняя запросы (заявки на продажу) и заявки (заявки на покупку), биржи CEX обеспечивают оптимальный рыночный поток. В свою очередь, один из способов зарабатывать деньги - взимать небольшую комиссию за актив, который обменивается - либо продается, либо покупается. Тогда возникает вопрос, как DEX могут обеспечивать ту же функцию - рыночную ликвидность - без централизованной операции с глубокими карманами для покрытия всех спредов спроса / предложения?

Революционное изобретение блокчейна - AMM

Как вы могли заметить, не все блокчейны созданы равными. Криптовалюты, такие как Dogecoin (DOGE) работать в блокчейне, у которого нет другой цели, кроме как обеспечивать транзакции. Однако и Ethereum, и Binance Smart Chain являются универсальными блокчейнами.

Благодаря смарт-контрактам, встроенным в каждый блок данных, эти блокчейны могут оцифровывать и автоматически выполнять любую деятельность, которая может быть построена на законных основаниях. Одним из таких видов деятельности является торговля, охватываемая смарт-контракты так называемые автоматические маркет-мейкеры или AMM.

AMM обеспечивают функционирование как DEX, так и CEX, обеспечивая рыночную ликвидность. Двумя ключевыми компонентами, которые сделают это возможным, являются пулы ликвидности и поставщики ликвидности. Давайте посмотрим на Блин чтобы увидеть, как это развернется в действии. Что еще более важно, как можно заработать на этом механизме.

AMM и проскальзывание

Прежде чем мы углубимся в работу PancakeSwap, необходимо понять еще один важный момент. На обычной централизованной бирже, такой как Binance, трейдеры полагаются на фирму для покрытия спроса / предложения токенов. Как и в случае с акциями и товарами, очень важно, чтобы начатая сделка выполнялась быстро.

В противном случае вы получите проскальзывание - изменение цены продажи / покупки между рыночным ордером и временем его исполнения. Эта разница в цене называется допуском к проскальзыванию, при этом норма на DEX составляет около 0,5%. Чем больше поставщиков ликвидности на DEX, тем меньше будет допуск к проскальзыванию.

Самый распространенный способ избежать проскальзывания - использовать лимитные ордера. Лимитный ордер позволяет трейдерам установить максимальный лимит на покупку или максимальный лимит на продажу. Другими словами, рыночный ордер не будет выполнен, пока не будут выполнены эти условия. Это подводит нас к тому, как работают PancakeSwap и другие DEX.

Урожайное сельское хозяйство PancakeSwap

Как упоминалось ранее, AMM состоят из пулов ликвидности и поставщиков ликвидности. Пулы ликвидности - это смарт-контракты, которые содержат определенное количество токенов в парах. Следовательно, всякий раз, когда трейдер хочет обменять токены, он должен подключиться к пулу ликвидности.

Например, пара токенов BUSD / WBNB в пуле ликвидности предназначена для обмена стабильная монета BUSD для обернутого токена BNB и наоборот. WBNB используется для торговли альткойнами, а BNB эквивалентен ETH на Ethereum. Другими словами, dApp, построенное на Binance Smart Chain, сможет использовать WBNB - токен BEP-20, - в то время как сам токен BNB является собственной криптовалютой BSC.

Чтобы эти децентрализованные биржи токенов работали, у поставщиков ликвидности должен быть стимул. В конце концов, именно они вкладывают свои криптоактивы в пулы ликвидности. В случае PancakeSwap пулы ликвидности называются Бассейны с сиропом, а награда - в виде жетонов CAKE.

Каждый раз, когда другие трейдеры попадают в ваш пул сиропа, вы зарабатываете ТОРТ, в зависимости от количества криптовалюты, которое вы заблокировали. В настоящее время один CAKE стоит ~ 24,6 доллара США, как выражено в стейблкоине BSC, BUSD.

Вы можете создать пул сиропа с CAKE / BUSD или CAKE / BNB в качестве пар токенов. Как видите, это то, что подразумевается под выращиванием урожая: вы становитесь фермером, когда обеспечиваете ликвидность криптовалютному рынку.

Стоит ли PancakeSwap?

Поскольку Федеральная резервная система (и другие центральные банки мира) участвуют в беспрецедентной печати денег, коммерческие банки предлагают почти нулевую годовую процентную доходность. Например, банковские счета Chase Savings предлагают процентную ставку 0,01% годовых.

Напротив, предоставление ликвидности через PancakeSwap - это световые годы вперед.

APY за участие в пуле CAKE Syrup составляет около 175% от ваших заблокированных криптовалют. Вот почему популярность PancakeSwap резко возросла, уступив только Ethereum Uniswap по объему торгов.

Таким образом, PancakeSwap, очевидно, представляет собой заманчивую инвестиционную возможность по сравнению с традиционным банковским сектором, за исключением одного улова -непостоянная потеря. Если цена ваших поставленных жетонов изменится с того момента, как вы заперли их в пул сиропа, вы проиграете. Тем не менее, торговые сборы все же могут компенсировать это, если изменение цены не слишком серьезное.

Наконец, у PancakeSwap есть дополнительное предложение в виде лотереи. В обмен на лотерейный билет в качестве токена CAKE пользователи могут выиграть огромную сумму CAKE. Чтобы выиграть 40% призового фонда, в билете победителя должно совпадать шесть номеров, причем шанс совпадения первого числа для каждого билета составляет 1 из 10.

Как и следовало ожидать, только самые дисциплинированные пользователи с техникой составления билетов будут стоять отдельно от проигравших. Само собой разумеется, что становление фермером с регулярным урожаем приносит гораздо меньше риска.

Возможен ли действительно децентрализованный Интернет? Как это может работать с блокчейном

Возможен ли действительно децентрализованный Интернет? Что означает децентрализация и как она обеспечит вашу безопасность?

Читать далее

Об авторе